Содержание
стоимость удобрений может резко снизиться в 2023 году – Агроинвестор
На глобальном рынке наблюдается дефицит удобрений
CNH
Стоимость азотных удобрений достигнет рекорда в марте 2022 года, на фосфорные удобрения цены максимально вырастут до конца первого квартала 2022 года, на калийные — к концу текущего года. Однако в 2023-м их стоимость может упасть примерно в два раза, сообщил «Коммерсантъ» со ссылкой на исследование «ВТБ Капитал».
До сентября 2021 года на рынках всех основных удобрений наблюдался избыток предложения. Несмотря на это цены все равно увеличились, в основном из-за вливания средств в экономику со стороны центробанков на фоне пандемии, пишет «Коммерсантъ». На этом фоне доступность минудобрений во всем мире снизилась до минимального значения почти за 20 лет: если цены на сельхозпродукцию с начала 2021 года выросли всего на 10-20%, то на минудобрения — на 90-180%, отмечает издание.
На рынке азотных удобрений сейчас наблюдается дефицит, который сложился из-за рекордно высоких цен на газ — основного сырья сегмента.
В Европе производство минудобрений сокращается: там остановлено 20% мощностей. Конкурентоспособность китайских производителей на этом фоне выросла, так как они используют и газ, и уголь. «Находясь в верхней точке кривой затрат и контролируя большую часть свободных мощностей, Китай мог бы с легкостью компенсировать выпавшие европейские объемы. Но вместо этого из-за дефицита электроэнергии страна с середины октября ввела ограничения на экспорт», — приводит «Коммерсантъ» выдержку из исследования «ВТБ Капитала». Вместе с ограничением производства в Европе это может сформировать дефицит карбамида на рынке в первом полугодии 2022 года на уровне до 2 млн т, считают аналитики.
Согласно базовому прогнозу «ВТБ Капитала», цены на азотные удобрения до конца первого квартала 2022 года вырастут еще на 19% и достигнут максимума в $840 за тонну. Оптимистический сценарий предполагает еще более существенное повышение цены — до $860 за тонну, но затем цены снизятся. Так, по прогнозам аналитиков, в базовом сценарии цена на FOB Балтика в 2023 году уменьшится более чем вдвое, до $303 за тонну, в 2024 году — до $273 за тонну.
Эти цены сохранятся примерно на том же уровне в 2025 году.
Рынки
Правительство может заморозить цены на минудобрения до весны 2022 года
В сегменте фосфорных удобрений наблюдался профицит в 3 млн т на фоне снижения закупок со стороны Индии и Бразилии, а также увеличения поставок из Китая. По расчетам «ВТБ Капитала», в оптимистическом сценарии, где коррекция цен увязана с отменой экспортных ограничений в Китае, пиковая цена $875 за тонну будет достигнута во втором квартале 2022 года, а затем снижение продлится 21 месяц. Базовый сценарий предполагает сокращение стоимости до $713 в 2022 году, $414 — в 2023-м и $400 — в 2025-м. В оптимистическом варианте цены будут на уровне $783, $498 и $400 соответственно.
За восемь месяцев 2021 года потребление калийных удобрений также снизилось, но их стоимость все равно выросла на 170%.
Во втором полугодии глобальный профицит, по мнению аналитиков, уменьшится приблизительно на 0,5 млн т. Цены, вероятнее всего, продолжат рост: пиковая цена в $620 за тонну FOB Балтика может быть достигнута в декабре 2021 года в базовом сценарии, $640 за тонну — в марте 2022 года в оптимистическом сценарии. «ВТБ Капитал» предполагает, что в 2023 году цена может рухнуть до $245 в базовом сценарии ($279 за тонну в оптимистическом), в 2024-м и в 2025 годах — до $270 и $275 за тонну соответственно во всех сценариях, говорится в исследовании.
Исполнительный директор инвестиционной компании «Атон» Иван Николаев сказал «Агроинвестору», что в 2021 году все очень сильно подорожало, в том числе энергоресурсы, и в первую очередь — газ. «Более того, газ серьезно подорожал у наших европейских партнеров на фоне его нехватки. Этот фактор, очевидно, поднимет цены на удобрения. К тому же впереди отопительный сезон, что также скажется на запасах газа», — уверен эксперт. По оценке Николаева, цены на газ сохранятся на высоком уровне до конца отопительного сезона, а затем начнут снижаться.
«В следующем году цены на удобрения действительно будут высокими, затем дефицит газа будет ликвидирован, и стоимость удобрений пойдет вниз», — считает он.
Начальник Центра экономического прогнозирования Газпромбанка Дарья Снитко сказала «Агроинвестору», что на глобальном рынке удобрений сейчас наблюдается дефицит, особенно на рынке азотных удобрений. Она связывает это с тем, что отдельные европейские производители были вынуждены снизить объемы загрузки или даже остановить производство на фоне энергокризиса. Так, цены на карбамид на глобальном рынке демонстрируют рост в два-три раза относительно начала 2021 года. В Бразилии стоимость гранулированного карбамида уже сильно превышает $800 за тонну.
По мнению Снитко, снижение цен на глобальном рынке с текущих высоких уровней маловероятно до конца первого квартала 2022 года. «Если же на глобальном рынке будут регуляторные вмешательства, например, если Китай, занимающий более 10% в мировом экспорте азотных удобрений, решит ограничить вывоз, опасаясь за обеспечение внутреннего рынка, возможен дополнительный скачок цен на карбамид и другие азотные удобрения, — не исключает эксперт.
— В случае реализации такого сценария российский сектор удобрений, вероятнее всего, тоже может столкнуться с введением экспортных пошлин или фиксированных цен».
Азотные удобрения: цены, прогнозы, аналитика
Азотные удобрения: цены, прогнозы, аналитика
Карбамид — основной продукт на рынке азотных удобрений, и существующие торговые потоки на данном рынке сформировались благодаря его повсеместному производству в регионах как восточнее, так и западнее Суэцкого канала. Несмотря на сложности в связи с пандемией Covid-19, импортеры на таких важных рынках, как Индия, Австралия и Латинская Америка, продолжают активно интересоваться карбамидом. Однако из-за того, что производители могут в совокупности выпускать больше этого продукта, чем требуется для обеспечения мирового спроса, а Китай способен регулировать объемы экспорта, на данном рынке постоянно сохраняется волатильность цен, и рынок все время перестраивается, чтобы вернуться к балансу спроса и предложения. Это становится особенно заметным в периоды сезонного укрепления спроса.
Приняв во внимание такую специфику фундаментальных рыночных факторов, Argus с января 2020 г. стал ежедневно публиковать котировки азотных удобрений в отчете Argus Nitrogen daily. Благодаря этой прорывной для отрасли инициативе теперь мы публикуем точные и актуальные цены на карбамид каждый день.
Помимо карбамида, обзор рынка азотных удобрений охватывает широкий перечень других продуктов, включая карбамидо-аммиачную смесь (КАС), аммиачную селитру и сульфат аммония. Опытный коллектив аналитиков и сеть региональных офисов по всему миру позволяют Argus осуществлять подробное и всестороннее освещение этих рынков, а подписчикам предлагается широкий спектр услуг, включая предоставление котировок, кратко-, средне- и долгосрочных прогнозов, а также заказные исследования, которые проводит отдел консалтинга.
Региональные рынки и удобрения специальных марок
Кроме того, Argus предлагает специализированные отчеты и сервисы, посвященные анализу рыночной ситуации в отдельных странах или регионах, а также рынкам удобрений специальных марок.
Brochure: Argus fertilizer services
Explore our services
Argus предоставляет доступ к фундаментальным сервисам и отчетам, в которых содержится анализ рынка удобрений отдельных стран и регионов. Argus также предлагает данные рынка удобрений специальных марок, который представляет особый интерес.
Подробнее
Бесплатная аналитика
-
Бесплатная подписка: обзор Fertilizer Focus
Подпишитесь на регулярные обзоры новостей рынка, аналитику, экспертные комментарии и интервью.
Подписаться -
Карты производств и торговых потоков
Получите доступ к ценным данным о производственных мощностях, торговых потоках и другим показателям по выбранным регионам и странам.
Подробнее -
Вебинары
Узнайте ценную аналитическую информацию от экспертов Argus относительно текущих тенденций и перспектив рынка.
Смотреть вебинары -
Подкасты и блоги
Мнение экспертов Argus об актуальных тенденциях рынка в подкастах и авторских блогах.
Подробнее -
Аналитические обзоры
Обзоры основных проблем и перспектив развития отрасли, содержащие рыночные данные и аналитику из наших сервисов.
Смотреть обзоры -
В фокусе
Читайте подборку комментариев о последних тенденциях рынка от наших экспертов.
See more
Цены на удобрения продолжают в основном снижаться
07.12.2022 | 8:22 по центральному поясному времени
Автор
Расс Куинн
,
Штатный репортер DTN
Связь с Рассом:
@RussQuinnDTN
Карбамид упал ниже уровня 800 долларов за тонну впервые с четвертой недели октября 2021 года (график DTN).
OMAHA (DTN) — Розничные цены на удобрения, отслеживаемые DTN за первую полную неделю декабря 2022 года, продолжают в основном снижаться. Как и на прошлой неделе, шесть из восьми основных удобрений ниже, а два выше по сравнению с месяцем ранее.
Из шести удобрений все они были немного ниже по сравнению с прошлым месяцем. DTN определяет значительное движение как любое 5% или более.
DAP имел среднюю цену 926 долларов за тонну, MAP 960 долларов за тонну, калий 831 доллар за тонну, карбамид 795 долларов за тонну, 10-34-0 753 доллара за тонну и безводный 1416 долларов за тонну.
Мочевина упала ниже уровня 800 долларов за тонну впервые с четвертой недели октября 2021 года. Цена азотных удобрений тогда составляла 751 доллар за тонну.
Оставшиеся два удобрения по сравнению с прошлым месяцем были немного дороже. UAN28 имел среднюю цену 583 доллара за тонну, а UAN32 — 681 доллар за тонну.
В пересчете на фунт азота средняя цена мочевины составила 0,86 долл. США/фунт N, безводного азота 0,86 долл. США, UAN28 1,04 долл. США/фунт N и UAN32 1,07 долл. США/фунт N.
P[L1] D[0x0] M[300x250] OOP[F] ADUNIT[] T[]
Согласно последнему выпуску Барометра сельскохозяйственной экономики Университета Пердью/CME Group, высокие цены на факторы производства, включая удобрения, по-прежнему вызывают озабоченность у фермеров.
В ноябре индекс составил 102, не изменившись с октября. Индекс текущих условий в ноябре снизился на три пункта до значения 98, в то время как индекс будущих ожиданий вырос на два пункта до значения 104.
«Джеймс Минтерт, главный исследователь барометра и директор Центра коммерческого сельского хозяйства Университета Пердью, сказал в пресс-релизе.
«Растущие процентные ставки в сочетании с высокими затратами на фермы и энергозатратами создают большую неопределенность на уровне ферм.
»
Опрос рассчитывается ежемесячно на основе ответов 400 сельскохозяйственных производителей США на опрос по телефону. Ноябрьский опрос был проведен 14-18 ноября после промежуточных выборов в США.
Полный отчет ноябрьского барометра можно посмотреть по адресу https://ag.purdue.edu/….
Цены на большинство удобрений по-прежнему выше, чем годом ранее, хотя два года сейчас немного ниже.
10-34-0 теперь на 1% дешевле, а мочевина на 9% дешевле, чем год назад. UAN28 выше на 1%, UAN32 дороже на 3%, MAP выше на 5%, калий дороже на 7%, безводный выше на 8% и DAP выше на 11% по сравнению с прошлым годом.
Каждую неделю DTN собирает предложения по ценам на удобрения от розничных продавцов сельскохозяйственной продукции для составления индекса удобрений DTN. DTN впервые начала сообщать данные в ноябре 2008 года.
Помимо средних показателей по стране, подписчики MyDTN могут получить доступ к полному Индексу удобрений DTN, который включает средние значения по штатам, здесь: https://www.
mydtn.com/….
Университет Небраски-Линкольн (UNL) на прошлой неделе обновил свой бюджет растениеводства штата Небраска на 2023 год. Как и ожидалось, входные затраты были значительно выше. Его можно прочитать здесь: https://www.dtnpf.com/….
| Dry | |||||
| Date Range | DAP | MAP | POTASH | UREA | |
| Nov 29-Dec 3 2021 | 836 | 918 | 777 | 873 | |
| Dec 27-31 2021 | 864 | 931 | 809 | 911 | |
| Jan 24-28 2022 | 877 | 936 | 814 | 910 | |
| Feb 21 -25 2022 | 874 | 934 | 815 | 885 | |
| 21-25 марта 2022 | 90524 105140052 | 850 | 976 | ||
| Apr 18-22 2022 | 1050 | 1079 | 879 | 1012 | |
| May 16-20 2022 | 1059 | 1083 | 878 | 993 | |
| 13 июня – 17 июня 2022 | 1046 | 1074 | 879 | 961 | |
12–29 июля 2005 г. 0052 | 1030 | 1052 | 885 | 861 | |
| Aug 8-12 2022 | 982 | 1032 | 881 | 812 | |
| Sep 5-9 2022 | 952 | 1009 | 878 | 800 | |
| 3-7 окт.0050 | Oct 31-Nov 4 2022 | 930 | 981 | 857 | 826 |
| Nov 28-Dec 2 2016 | 926 | 960 | 831 | 795 | |
| Жидкость | |||||
| Диапазон дат | 10-34-0 | АНГИД | UAN28 | UAN32 | |
| Nov 29-Dec 3 2021 | 756 | 1313 | 575 | 661 | |
| Dec 27-31 2021 | 795 | 1428 | 583 | 679 | |
| 24-28 января 2022 | 817 | 1492 | 601 | 699 | |
| 21-25 февраля 20522 | 837 | 1488 | 602 | 703 | |
| Mar 21-25 2022 | 881 | 1523 | 622 | 698 | |
| Apr 18-22 2022 | 906 | 1534 | 631 | 730 | |
| 16-20 мая 2022 | 906 | 1529 | 634 | 731 | 905 | 1516 | 630 | 730 |
| Jul 11-15 2022 | 904 | 1449 | 606 | 701 | |
| Aug 8-12 2022 | 881 | 1365 | 578 | 678 | |
| сентября 5-9 2022 | 866 | 1357 | 579 | 0067 658 | |
| Oct 3-7 2022 | 813 | 1390 | 565 | 652 | |
| Oct 31-Nov 4 2022 | 759 | 1426 | 583 | 680 | |
Nov 28 декабря 2016 г. | 753 | 1416 | 583 | 681 | |
С Рассом Куинном можно связаться по адресу Russ.comQuinn 9dtn0005
Подпишитесь на него в Твиттере @RussQuinnDTN
(c) Copyright 2022 DTN, LLC. Все права защищены.
Азотные удобрения Прогноз на 2023 г. Решения
Рекомендуемый формат цитирования:
Шнитки Г., К. Суонсон, Н. Полсон, К. Зулауф, Дж. Коппесс и Дж. Бальц. «Перспективы азотных удобрений для решений на 2023 год». farmdoc daily (12):106, Департамент экономики сельского хозяйства и потребительской экономики, Университет Иллинойса, ул.
Урбана-Шампейн, 19 июля., 2022. Постоянная ссылка
Фермеры столкнутся с гораздо более высокими ценами на удобрения в начале сезона планирования 2023 года. В 2022 году фермеры, которые закупили удобрения раньше, имели гораздо более низкие затраты на удобрения, чем те, кто купил их позже, когда цены выросли.
В этом году такой же тенденции роста может и не быть, а следующей весной цены могут снизиться. Фермеры, покупающие удобрения заранее, могут захотеть установить цену на часть урожая кукурузы, чтобы покрыть расходы. Разделение внесения азотных удобрений также является стратегией управления рисками. Фермеры, планирующие любое послепосевное внесение азота, могут пожелать снизить риски, приобретя Доверенность на покрытие после внесения (PACE), продукт страхования урожая, который компенсирует потери, когда азот не может быть внесен после посева ( farmdoc daily , 18 января 2022 г.).
Текущие цены на удобрения
По данным Службы сельскохозяйственного маркетинга (AMS), цены на удобрения на 14 июля 2022 года составляли 1469 долларов США за тонну безводного аммиака, 983 доллара США за тонну диаммонийфосфата (ДАФ) и 862 доллара США за тонну калия. В целом цены июля 2022 года намного выше, чем годом ранее (см. рис. 1). Цены на безводный аммиак выросли с 726 долларов за тонну 15 июля 2021 года до 1469 долларов за тонну 14 июля 2022 года, увеличившись на 743 доллара за тонну.
DAP вырос с $688 за тонну до $983, увеличившись на 295 долларов за тонну. Калий вырос с 481 доллара за тонну до 862 долларов, увеличившись на 381 доллар.
Большая часть роста цен на удобрения произошла до начала реальных боевых действий в Украине в феврале. В конце января 2022 года цены на безводный аммиак составляли 1497 долларов за тонну. Затем цены на аммиак выросли на относительно скромную величину, достигнув максимальной отметки в 1636 долларов за тонну 2 июня. Затем цены снизились до 1469 долларов за тонну 14 июля, упав немного ниже, чем цена на конец месяца до вторжения в январе 2022 года. DAP и калий остаются немного выше, чем в январе 2022 года, но, как и в случае с безводным аммиаком, большая часть увеличения произошла до российского вторжения в Украину.
Что касается урожая 2022 г., то фермеры, закупившие удобрения раньше, имели гораздо более низкие цены на удобрения, чем те, кто закупил удобрения позже в этом сезоне (с осени 2021 г. по весну 2022 г.
). Например, безводный аммиак можно было купить в диапазоне от 700 до 800 долларов за тонну в конце лета/начале осени 2021 года. Затем эти цены постоянно росли, достигнув почти 1500 долларов за тонну к концу года и оставались на уровне около 1400 долларов за тонну. на протяжении всей весны. В этом году у аграриев не будет возможности закупать удобрения по сравнительно более низким ценам, чем в конце лета 2021 года9.0005
Обзор удобрений
С момента начала конфликта между Украиной и Россией цены на удобрения стабилизировались или немного снизились, а запасы удобрений в западном полушарии кажутся достаточными. Как и удобрения, рынки зерна также стабилизировались. Например, цены контракта на кукурузу от декабря 2022 года и контракта на сою от ноября 2022 года на Чикагской товарной бирже (CME) выросли после российско-украинского конфликта и сейчас, в июле, достигли уровней, аналогичных тем, что были до конфликта. В целом рынки, похоже, поглотили последствия украинско-российского конфликта.
Тем не менее, геополитические события, вероятно, продолжат оказывать влияние на цены на удобрения. В настоящее время Западная Европа продолжает бороться с поставками природного газа из России. «Газпром», российская газовая компания, замедлил поставки природного газа в Европу по заявленной причине необходимости проведения технического обслуживания трубопроводов. В результате существуют опасения по поводу полного прекращения подачи природного газа из России в Западную Европу ( The Economist , 11 июля 2022 г.). Отключение повысит стоимость природного газа, что как минимум повысит себестоимость производства азотных удобрений в Европе. Это также может спровоцировать серьезную рецессию, которая затем отразится на всех рынках зерна и удобрений.
Точно так же Китай сыграет свою роль. Китай является крупным экспортером удобрений, который может ввести ограничения на экспорт удобрений. Как и в Западной Европе, в Китае существуют опасения по поводу рецессии, в основном связанной с ограничительной политикой Китая по борьбе с Covid.
Рецессия окажет негативное влияние на продажи зерна в Китай, что затем может привести к снижению цен на зерно в США
В целом, двумя основными факторами, связанными с ценами на безводный аммиак в США, являются цены на природный газ и цены на кукурузу ( см. farmdoc daily , 14 декабря 2021 г.). Повышение цен на природный газ, являющееся основной статьей расходов при производстве азотных удобрений, приводит к увеличению цен на азотные удобрения. В последние месяцы цена на природный газ в Henry Hub выросла, достигнув в среднем 8,14 доллара за миллион БТЕ в мае и 7,70 доллара в июне. Эти цены значительно превышают недавние средние значения (см. рис. 2). В последний раз цены были на таком уровне в 2008 году. До сих пор цены на кукурузу оставались относительно высокими, но в последние месяцы упали до уровня, существовавшего до войны на Украине. Прогнозируемая цена страхования урожая основана на средней расчетной цене декабрьского контракта CME в течение февраля. Прогнозируемая цена на 2022 год — 5,9 доллара.
0 за бушель. Стоимость декабрьского контракта в мае превышала 7,60 доллара, а в середине июля упала до 6,05 доллара. Текущие цены на кукурузу указывают на относительно высокие цены на азотные удобрения, но продолжающееся падение цен на кукурузу может указывать на возможность дальнейшего снижения цен на азотные удобрения.
Сроки закупки удобрений
В прошлом году фермеры, закупившие азотные удобрения раньше, получили более низкие цены. Нет никаких гарантий, что то же самое произойдет с производством 2023 года. На рис. 3 показано изменение цен на удобрения от цен в августе каждого месяца до июля следующего года. Красный ряд представляет собой среднее изменение с августа по каждый последующий месяц за период с 2008 по 2022 год. На рисунке 3 также показана разница в цене по отношению к августу для двух лет с наибольшим выбросом: 2021–2022 гг., выделенные темно-синим цветом, и 2008–2009 гг.и светло-голубой. В августе 2021 года средняя цена безводного аммиака составляла 749 долларов.
В ноябре 2021 года средняя цена составляла 1274 доллара, что на 526 долларов выше, чем в августе.
В 2021–2022 годах цены на безводный аммиак существенно выросли, достигнув изменения более чем на 800 долларов США за тонну по сравнению с августом 2021 года. был финансовый кризис, и цены на аммиак начали год на уровне 1150 долларов за тонну. С этих уровней к маю 2009 года цены на удобрения упали более чем на 500 долларов..
В среднем цены имели тенденцию к небольшому росту с августа на протяжении большей части года подачи заявок. Средняя разница цен с начала года подачи заявок в августе до марта следующего года составляет 58 долларов за тонну.
Комментарий
В целом, фермеры столкнутся с гораздо более высокими ценами на удобрения, чем годом ранее. Как всегда, на рынке существует неопределенность, возможно, с повышенными уровнями производства в 2023 году. Учитывая эту неопределенность, фермеры, которые покупают азот в конце лета/начале осени, могут захотеть оценить урожай кукурузы 2023 года.
Высокие цены на кукурузу необходимы для покрытия высоких цен на азот. Если продажи не осуществляются одновременно, цены на кукурузу могут снизиться между моментом покупки азота и моментом продажи кукурузы.
Некоторые фермеры могут подождать с покупкой азота. Другие могут разделить применение азота, при этом некоторые из них будут вноситься осенью, а некоторые весной, чтобы распределить ценовые риски. При рассмотрении вопроса о послепосевном применении фермеры могут рассмотреть PACE, продукт страхования урожая, который является одобрением продукта COMBO. Это одобрение покроет финансовые потери, если азот не может быть применен после внесения по причинам, охватываемым политикой.
Цены безубыточности, вероятно, будут намного выше в 2023 г. – около 5 долл. США за бушель кукурузы и 11 долл. США за бушель соевых бобов (см. 9).0441 farmdoc daily , 21 декабря 2021 г.). Сохраняющиеся высокие цены на удобрения и рост всех производственных затрат указывают на то, что высокие цены на кукурузу и сою должны оставаться прибыльными.