Акции сельскохозяйственных компаний россии список: ТОП 27 Акций сельского хозяйства РФ, США, Европы и Азии

Прибыльный агробизнес: почему надо инвестировать сейчас

Сельское хозяйство в этом году в фокусе инвесторов. Акции производителей пищевого сырья и их контрагентов в лидерах роста: до +50% с начала года. Посмотрим, не поздно ли входить в этот сегмент.

Где главные рынки

Сельскохозяйственный цикл — один из самых предсказуемых и надежных факторов в экономике. За тысячи лет, что люди занимаются выращиванием урожая, принципиально в нем ничего не поменялось. Есть месяцы посева и сбора урожая. На этом можно строить инвестиционные стратегии.

Три основные культуры, которые составляют основу мирового рациона: пшеница, кукуруза и рис. В среднем их культивирование занимает 3–4 месяца и пик приходится на теплое время года в северном полушарии, где проживает 90% населения Земли.

Четыре главные аграрные державы (по размеру используемой под посевы земли): США, Индия, Россия и Китай — в сумме 550 млн гектаров, или 40% угодий планеты. Наиболее доступный способ инвестирования в этот рынок — акции сельхозпроизводителей, их клиентов и поставщиков.

Лучшее время для инвестиций

Самый простой способ показать цикличность аграрного рынка и найти лучшие точки входа в него — это проследить динамику отраслевых индексов по месяцам. Наиболее солидную историю торгов дает MVIS Global Agribusiness, который вобрал в себя основные акции сектора со всего мира.

По данным с октября 2007 г. — то есть более чем за 14 лет — он вырос на 160%. Если брать только прибыльные месяцы, то чаще всего успешными для инвестиций становятся март, январь и ноябрь — от 11 до 13 раз (более 80% успешных точек входа). Однако, делая поправку на длину цикла (как минимум три месяца), совокупно вырываются вперед начало лета и конец осени.

В третьем столбце таблицы приведена доходность MVIS Global Agribusiness методом скользящего квартала, то есть за предыдущие три месяца. Например, июнь в среднем дает 13%, если вложиться в начале посевной кампании (в апреле). Аналогичный эффект дают еще только август-октябрь и сентябрь-ноябрь, что логично: как раз идет сбор летнего урожая.

Отрасли в фокусе

Этот год особенно успешен для агробизнеса. Биржевые фонды, инвестирующие в бумаги компаний из сельского хозяйства, обгоняют индекс широкого рынка в среднем на 20%. Например, VanEck Agribusiness ETF (тикер MOO) с января в плюсе на 13%. Если следовать логике исторических данных, то это только начало сезонного ралли.

Посмотрим на состав двух самых крупных фондов агробизнеса MSCI Global Agriculture Producers (VEGI) и уже упомянутого MOO, отберем фишки, которые показывают наиболее устойчивый рост.  Из тех, что торгуются в России, суммарно в индексах присутствуют около 30 компаний, включая российскую ФосАгро.

Как видно из таблицы, в индексах доминируют производители готовой пищевой продукции, включая напитки PepsiCo, но также довольно много агрохимии и спецтехники. Также есть в наличии фармацевты из ниши ветеринарных препаратов и даже фонд недвижимости. Разберемся, кто из них показывает наиболее выраженный тренд.

Какие акции брать

Из перечисленных выше бумаг динамику лучше индекса S&P 500 показывают 17 штук. В том числе 12 держатся в плюсе, показывая в среднем более 20% роста. В число фаворитов мирового рынка вошла ФосАгро (+9% в долларах с начала года), хотя стоит оговориться, что нерезидентам она по факту сейчас не доступна, и они ее докупать не могут.

Если не брать убыточную Appharvest, которая показывает отскок после долгого падения, с фундаментальной точки зрения все еще дешево смотрятся химики, в особенности Mosaic, у которой P/E чуть выше 17 единиц, а также поставщик комбайнов и тракторов AGCO (ниже 12).

В плане маржинальности вне конкуренции ФосАгро с ее показателем 31% по чистой прибыли. Из иностранцев сильнее других выглядят все те же химики, особенно FMC, но она дороже, и долгов у нее больше. Помимо производителей удобрений, стоит выделить пищевую Darling Ingredients и Deere & Company среди производителя сельхозтехники.

Выводы

Апрель — один из лучших месяцев в году, чтобы вложиться в аграрный сектор. На него приходится начало посевной. Акции аграриев за следующие три месяца в среднем приносят около 13% по данным за последние 14 лет. Следующий похожий цикл роста будет только к концу лета и началу осени, когда урожай вызреет.

В этом году аграрные бумаги показывают особенно позитивную динамику, что связано с мировой инфляцией и сбоем поставок из Восточной Европы. Особенно выделяются агрохимики (удобрения), но не только они: плюс сельхозтехника и производство продуктов питания.

Из акций, которые доступны в России и входят в глобальные аграрные индексы, стоит иметь в виду ФосАгро. У нее большой задел для роста вслед за мировыми конкурентами и широкая маржа по чистой прибыли. Для тех, что не желает брать риски на Россию, можно обратить внимание на американскую Mosaic.

Помимо агрохимии, интересно сейчас смотрятся Darling Ingredients (DAR) и Deere (DE). Первая представляет пищепром, вторая — спецтехнику (комбайны). Их акции растут лучше рынка, смотрятся относительно недорого и сохраняют высокую маржу в сравнении с аналогами и конкурентами.

Читайте также: Инвестируем в реальные активы: готовый портфель из 5 акций

БКС Мир инвестиций

8 авторитетных акций агропромышленного рынка, победившие пандемию

Инвестирование в акции сельского хозяйства

Агробизнес просто можно охарактеризовать, как деятельность по поддержанию жизни, а это значит, что у инвесторов есть немало шансов получить свою долю в этой деятельности.
На протяжении большей части истории человечества продовольственная безопасность была решающим фактором взлета и падения цивилизаций. Поворотным моментом для развития сельского хозяйства стала Вторая мировая война: за эти годы больше людей погибло от голода, чем от боевых действий, что стало ценным уроком для человечества. По мере того, как мир менялся после войны, производство продуктов питания быстро индустриализировалось – сначала за счет промышленного животноводства, удобрений и пестицидов; позже с генетически модифицированными культурами, цифровым сельским хозяйством, растительными белками, вертикальным сельским хозяйством и опреснением воды.
Как и большая часть мировой экономики, сельскохозяйственная отрасль пострадала от пандемии COVID-19, которая привела ограничениям на экспорт и импорт, а в первые месяцы – сбрасыванию огромного количества продуктов питания и сельскохозяйственных культур на свалку (к примеру, фермеров-поставщиков ресторанов).
Тем не менее, сельскохозяйственный сектор оправился от краха в начале 2021 года, поскольку экономика оживилась, а ряд сельскохозяйственных биржевых фондов iShares MSCI Agriculture Producers ETF (NYSEMKT: VEGI) вышли на положительную динамику.
Поскольку сельскохозяйственный сектор чувствителен к торговой политике и экологическим нормам, избрание Джо Байдена может встряхнуть ситуацию в США и во всем мире. Отрасль надеется, что Байден сможет заключить выгодные торговые сделки для фермеров, но опасается усиления регулирования и налогов. Байден предложил внедрить низкоуглеродную производственную экономику для аграрной Америки, используя побочные продукты сельского хозяйства (кукурузный запас, навоз) для производства химикатов, биотоплива и т. д.
Ожидается, что объем мирового рынка интеллектуального сельского хозяйства вырастет примерно с $ 9,58 млрд в 2017 году до $ 23,14 млрд к 2022 году.

Растущее население увеличивает спрос на продукты питания, и эта проблема может быть решена путем ведения передовых методов ведения сельского хозяйства.
Рынок цифрового сельского хозяйства сегментирован на Азиатско-Тихоокеанский регион, Европу, США и Западный регион. Сегмент Азиатско-Тихоокеанского региона должен стать самым быстрорастущим рынком до 2021 года в стоимостном выражении.

Лучшие акции с выплатой дивидендов в сельскохозяйственной отрасли
Сегодня агробизнес – это отрасль, охватывающая множество различных рыночных сегментов. Масштаб, необходимый для работы на нескольких континентах, учета геополитических недостатков и защиты сельскохозяйственных культур от рисков погодных условий и товарных рынков, создал длинный список сельскохозяйственных титанов. Эти компании имеют хорошую прибыль, денежные потоки, дивиденды и предлагают неплохие возможности для инвесторов.
Мы предлагаем вам рассмотреть компании, предоставляющие такие сельскохозяйственные продукты и услуги, как удобрения (азотные, фосфатные и калийные), пестициды (защищающие растения от насекомых, грибков, сорняков), семена, измельчение, переработка, животноводство и др.

Основы агробизнеса: шесть секторов

1. Акции сектора удобрений

Основными питательными веществами для сельскохозяйственных культур в мире являются азот, калий и фосфат. Азот производится с использованием синтетической химии, а калий и фосфаты добываются. Спрос на все три питательных вещества в значительной степени зависит от сезона посадки основных культур: кукурузы, сои и пшеницы. Несмотря на непростой период, удобрения остаются важной частью производства продуктов питания. Это особенно актуально для локаций с плохим качеством почвы, таких как Бразилия и Китай.

• Nutrien – один из крупнейших в мире производителей калийных удобрений, производящий 6 млн метрических тонн в год. У компании одни из самых низких затрат на производство азота в мире. Несмотря на давление пандемии, в первом полугодии 2020 г. Nutrien сгенерировала $ 1,6 млрд, вложив значительные средства в расширение розничного сегмента и увеличения прямых продаж фермерам. Онлайн-продажи компании в 2020 году впервые превысили $ 1 млрд.
• Scotts Miracle-Gro предлагает уход за газонами как частным клиентам (садовники, домовладельцы), так и профессиональным (фермы). Акции особенно преуспели во время пандемии, поскольку массовый переход к жизни вдали от крупных городов вызвал интерес к садоводству. Выручка выросла на 31% в 2020 финансовом году, который закончился в сентябре. Компания также ожидает умеренного прироста в 2021 финансовом году. Кроме того, Scotts предлагает инвесторам возможность быстрой доходности в секторе каннабиса за счет производимых продуктов для гидропоники и освещения.

2. Акции сектора пестицидов

Пестициды – сельскохозяйственное сырье, которое в последние годы столкнулось со сложными рыночными условиями и по многим из них те же, что и удобрения. Но волна консолидаций и ожидания улучшения рыночных условий могут иметь большое значение в 2021 г.

• В 2018 году Bayer приобрел Monsanto, чтобы стать самым доминирующим игроком в отрасли.
• В результате ряда сделок с 2018 по 2019 год FMC завершила выделение литиевого сегмента, продала направление продуктов питания и приобрела активы у DuPont, чтобы стать одной из крупнейших мировых сельскохозяйственных компаний. Старый DuPont и Dow Chemical объединились и в 2019 году разделились на три компании, одной из которых стала – Corteva Agriscience.
• Bayer, FMC и Corteva Agriscience используют свои масштабы для распределения рисков в различных географических регионах. Учитывая важность пестицидов для сельского хозяйства 21 века и ожидания восстановления экономики в ближайшем будущем, для диверсификации инвестпортфеля было бы неплохо присмотреться к этой тройке.

3. Акции сектора цифрового сельского хозяйства

Достижения в области обработки данных, спутниковых изображений и мобильных вычислительных мощностей привели к развитию цифрового сельского хозяйства. И это новая возможность для охвата сотней миллионов акров.
Как это работает: многие фермеры могут платить ежемесячную или годовую абонентскую плату за доступ к историческим прогнозным данным, предназначенным для их хозяйств. Целью цифровых платформ является повышение эффективности производства продуктов питания, рост доходов фермерских хозяйств и создание дополнительных возможностей для крупных розничных брендов.

• Платформы цифрового сельского хозяйства используют ведущие гиганты Bayer, Corteva Agriscience и Nutrien для извлечения выгоды от непосредственных взаимоотношений с фермерскими хозяйствами.

4. Акции сектора мяса на растительной основе

• Потребители все чаще отдают предпочтение белкам неживотного происхождения. Чтобы добиться успеха, стартапам Beyond Meat (NASDAQ: BYND), Impossible Foods пришлось ответить спросу рынка, предлагая питание, вкус, текстуру и цену. Они сотрудничают и заключают соглашения о поставках с крупнейшими мировыми сельскохозяйственными компаниями Archer Daniels Midland, Bunge и Tyson Foods.
• Чтобы увеличить перспективы роста, Archer Daniels Midland добавила в свою компанию подразделение Flexitar Solutions (компания разработала текстурированные растительные белки еще в 1966 году).
• Bunge – один из крупнейших в мире производителей и переработчиков сои, который удерживает передовые позиции благодаря тому, что соевый белок является ведущим источником растительных белков (например, Impossible Foods использует сою).
• Tyson Foods – использует и предлагает собственные технологии в разработке животных белков, чтобы помогать стартапам ориентироваться на рынках, каналах сбыта и предпочтениях потребителей. Кроме того, компания принимает участие в акционерном капитале и развивает собственные бренды протеинов, не содержащих животных клеток.
• Несколько нетрадиционных акций также могут привлечь ваше внимание. Precision BioSciences (NASDAQ: DTIL) – разрабатывает новую технологическую платформу для редактирования генов, ориентированную на здоровье человека, и у нее есть дочерняя компания, предназначенная исключительно для сельскохозяйственных приложений. Одно из направлений – создание высокопротеинового нута с нейтральным вкусом, который может стать источником растительного белка следующего поколения. Например, Beyond Meat сегодня использует гороховый белок в своих продуктах, но у нее может возникнуть соблазн переключить хотя бы часть поставок на нут, если продукт оправдает ожидания.

5. Акции сектора биотехнологии

Химические пестициды и удобрения могут занять доминирующее положение на отраслевых рынках в обозримом будущем, но инвесторы должны знать, что живые технологии также находятся в стадии производства и могут получить значительный рост в ближайшие годы. Биологические препараты – обработка почвы или сельскохозяйственных культур на основе микробов, предназначенные для повышения урожайности, улучшения защиты растений от вредителей и потенциального снижения зависимости от химических веществ.
Например, семена могут быть покрыты естественными почвенными микробами. Когда семена дают ростки, микробы выращивают кончики корней и эффективно переносят питательные вещества в растение. Это может сделать внесение удобрений более эффективным или менее необходимым и улучшить общее состояние здоровья растений.

• Bayer, FMC и Corteva Agriscience – ведущие разработчики биологических препаратов. После приобретения Monsanto компания Bayer имеет на рынке лидирующий бренд биологических препаратов благодаря партнерству с Novozymes.

6. Акции перспективных секторов сельхозрынка
Ряд приложений агробизнеса пока не проявили себя на инвестиционном горизонте, но они претендуют быть частью списка для мониторинга.

• Ароматизаторы и ароматы – это продукты с высокой маржой, которые производятся с помощью синтетической химии и занимают отдельную нишу на рынке.
• Вертикальное земледелие – метод выращивания сельскохозяйственных культур с использованием слоев и полок для экономии места, является наращиваемой обороты технологией, но пока мало реализована из-за масштабов, необходимых для ее функционирования. Пока вертикальное земледелие относительно недоступно для активации инвестиционных вложений сектору промышленной биотехнологии придется задействовать устоявшиеся цепочки поставок для снижения эксплуатационных расходов, а отрасли придется понять, как масштабировать технологию и какие продукты производить.
  Вода – является важнейшим компонентом сельского хозяйства и в то же время ограниченным ресурсом. Ожидается, что в следующем поколении потребление воды в мире значительно вырастет.
  Инвесторам небезынтересно будет следить за акциями компаний Xylem (NYSE: XYL) и Consolidated Water (NASDAQ: CWCO), предлагающих возможность обеспечения устойчивости водных ресурсов.

Продовольственная безопасность в 21 веке

Сельское хозяйство – отличный тренд для поиска долгосрочных инвестиций в акции. Это связано с тем, что факторы спроса в отрасли делают его весьма вероятным в далеком будущем.
Человечество добилось огромного прогресса в борьбе с голодом и нехваткой продовольствия за последние 70 лет, но это не делает продовольственную безопасность менее важной в 21 веке. Быстро растущий глобальный средний класс увеличит потребность в калориях на душу населения и сместит предпочтения в сторону более богатой белком пищи. Для решения этой задачи потребуются огромные усилия с внедрением некоторых новых технологий, а сельскохозяйственные компании, подобные упомянутым выше, активно работают над этими проектами.
Мы считаем, что акции, рассмотренные в этой статье, являются лучшими в отрасли, благодаря сильным бизнес-моделям, растущей прибыли и долгосрочному потенциалу роста дивидендов.
Инвесторам остается наблюдать и не упустить момента, когда эти футуристические возможности станут доступны для их портфелей.

Статья носит информационный характер и не является публичной офертой.

«Большая четверка» сельского хозяйства вряд ли покинет Россию, несмотря на растущее давление

В этом списке
Сельское хозяйство

«Большая четверка» сельского хозяйства вряд ли покинет Россию, несмотря на растущее давление

Товары | Сельское хозяйство | Зерно | Доставка

Продовольственная безопасность

Сельское хозяйство | Биотопливо

Предупреждение о биотопливе Platts

Нефтехимия | Масло | Energy Transition

Учебные курсы на Global Carbon Markets Conference

Энергия | Электроэнергия | энергетический переход | Металлы | Доставка | Нефтехимия | Ядерный | Выбросы | Углерод | Водород | Сталь | Электричество | Возобновляемые ресурсы | Aromatics

Коалиция США на Среднем Западе планирует создать центр производства водорода с использованием атомной энергии

Сельское хозяйство | Зерно | Рис | Энергия | Электроэнергия | энергетический переход | Выбросы | Углерод | Водород | Возобновляемые ресурсы | СПГ | Природный газ | Природный газ (Северная Америка) | Масло | Металлы | Цветной металл | Нефтехимия | Polymers

Commodity Tracker: 5 графиков, которые стоит посмотреть на этой неделе

• Принимайте решения с уверенностью

Для полного доступа к обновлениям в режиме реального времени, последним новостям, анализу, ценообразованию и визуализации данных подпишитесь сегодня.

Подпишитесь сейчас

• Сельское хозяйство
• 19 апр 2022 | 06:01 UTC
• Аналитический блог

• Автор

  Асим Ананд

• Товар

  сельское хозяйство

• Тема

  Продовольственная безопасность,
  Война на Украине

• Включая
• Асим Ананд

• Товар
• сельское хозяйство
• Тема
• Продовольственная безопасность,
  Война на Украине

Политизировать можно все, кроме еды. Это имеет большее значение на фоне массовых протестов и коллективных призывов к бойкоту вторжения России в Украину с 24 февраля9.0003

Сотни многонациональных компаний уходят из России, и на крупные торговые компании, занимающиеся сельскохозяйственной продукцией, нарастает давление, чтобы они последовали их примеру.

Но не слишком ли это много? Вероятно.

Большая четверка мирового сельского хозяйства, также называемая ABCD, а именно Archer Daniels Midland (ADM), Bunge, Cargill и Louis Dreyfus, не покинет Россию, по крайней мере, в краткосрочной перспективе, сообщили аналитики S&P Global Commodity Insights. .

Спекуляции об уходе «Большой четверки» широко распространились на рынке после того, как компании объявили о «сокращении операций» в России.

Louis Dreyfus была первой из четырех компаний, прекративших свой бизнес в России в начале марта, до того, как Bunge объявила о приостановке любого нового экспортного бизнеса из страны. 11 марта ADM и Cargill опубликовали заявления, сигнализирующие о сокращении своего бизнеса в соответствии с санкциями ЕС.

Инфографика: Санкции в отношении российских энергоносителей и товаров объяснили

Однако некоторые аналитики считают, что увязывать сокращение операций с возможным отъездом из страны слишком надумано.

«Почти немыслимо, чтобы крупные сельскохозяйственные компании полностью ушли из России, поскольку это будет означать отключение основного источника продовольственного снабжения региона», — сказал аналитик из Нью-Йорка.

Сказать, что российские запасы зерна необходимы для утоления голода в мире, было бы преуменьшением.

Будучи трансконтинентальной страной, охватывающей Восточную Европу и Северную Азию, Россия является крупным мировым поставщиком продовольствия и ведущим мировым экспортером пшеницы, стабильной культуры практически для всех жителей планеты. Он также играет важную роль в мировой торговле подсолнечным маслом, кукурузой, ячменем, мясом птицы, говядиной и шоколадными кондитерскими изделиями.

Аналитики по сырьевым товарам видят определенную тенденцию: крупные сельскохозяйственные компании занимают осторожную позицию, выдерживая шторм и ожидая, когда напряженность в Черноморском регионе спадет

Глобальные сельскохозяйственные компании сыграли большую роль в возрождении России как одного из мировых лидеров в области поставок продовольствия.

Благодаря своим значительным инвестициям, включая дробильные установки и инфраструктуру по переработке зерна, а также разветвленной сети поставок в России, ABCD стали неотъемлемой частью доминирования Москвы в области снабжения продовольствием.

Таким образом, вопрос о том, чтобы оставить все это позади, должен быть сложным для этих крупных трейдеров.

Взлет цен и прибыли

Призывы к бойкоту Москва приходит в то время, когда цены на сырье взлетели до редкого пика, принося колоссальные прибыли сельскохозяйственным торговым домам.

Стремительно растущий спрос в сочетании с засухой с 2020 года в ключевых производственных регионах мира, таких как Южная Америка и Черное море, создали идеальный шторм для резкого роста цен на сырьевые товары.

А затем произошло вторжение России в Украину, что только подняло ограниченный рост цен, вызванный предложением, на совершенно новый уровень.

Россия занимает значительную долю в мировых торговых потоках сельскохозяйственной продукции, особенно пшеницы и подсолнечного масла. По обоим этим товарам на Москву приходится примерно 20% мировой торговли.

Украина тоже не слизняк. Это один из ведущих поставщиков пшеницы, кукурузы и подсолнечного масла, среди прочего.

Непрекращающаяся геополитическая напряженность между этими двумя лидерами мировой торговли продовольствием явно отражается на росте цен.

По данным S&P Global, пшеница на условиях FOB Черное море (Россия, 12,5%) на 12 апреля оценивалась в $405,00/т, что на 68% больше, чем за год, а подсолнечное масло FOB Черное море Украина (май) оценивалось в $1869,50/т. , до 24% в годовом исчислении. S&P Global оценило черноморскую кукурузу FOB (Украина) в $334,50/т, что на 28% больше, чем в прошлом году.

Уйдут ли они когда-нибудь?

«Большая четверка» сдержанно говорит о своих долгосрочных намерениях в отношении России и не собирается покидать Россию навсегда.

На самом деле свое демонстративное присутствие в России они оправдывали гуманитарными соображениями отношения к еде как к товару первой необходимости, лишенному политики и санкций.

Несмотря на постоянное давление со стороны международного сообщества, компания Cargill категорически заявила, что продолжит свой основной бизнес в области пищевых продуктов и кормов в России.

«Питание является одним из основных прав человека и никогда не должно использоваться в качестве оружия, — говорится в заявлении Cargill от 11 марта. — Этот регион играет важную роль в нашей глобальной продовольственной системе и является важнейшим источником основных ингредиентов основных продуктов питания. как хлеб, детская смесь и хлопья».

АДМ также ясно заявила о своих намерениях продолжать производство и транспортировку основных продуктов питания и ингредиентов в России. Bunge, тем временем, решила продолжить свой дробильный бизнес в стране, которая обслуживает почти исключительно местных потребителей.

Интерактив: Конфликт между Украиной и Россией потрясает цепочки поставок сельскохозяйственной продукции и вызывает опасения по поводу продовольственной безопасности

Аналитики по сырьевым товарам видят определенную тенденцию в том, что крупнейшие сельскохозяйственные компании занимают благоразумную позицию, выдерживая бурю и ожидая, пока напряженность в регионе спадет.

«Если у какой-либо международной сельскохозяйственной компании есть операции, такие как перерабатывающие заводы, в России, мы не видим причин для их закрытия», — сказал Терри Рейли, старший аналитик по сырьевым товарам чикагской биржевой брокерской группы Futures International. «Как только спадет напряженность и начнется восстановление, эти глобальные компании снова станут жизненно важными для торговли в Черном море».

Брайан Сплитт, технический аналитик сельскохозяйственной консалтинговой компании AgMarket.net из Сент-Джозефа, штат Миссури, разделяет эту точку зрения.

«Если окончательный сценарий смены режима [либо в России, либо в Украине] действительно произойдет, я вижу, что западные страны стремятся возобновить полноценные операции в Черноморском регионе», — сказал Брайан. «Это очень плодородная житница, и возможности для бизнеса высоки».

лучших акций сельского хозяйства для покупки в 2022 году

Сельское хозяйство — это операция по поддержанию жизни, и у инвесторов есть множество способов завладеть частью этой акции.

Как и большая часть мировой экономики, сельскохозяйственная отрасль пострадала от пандемии COVID-19, но она добилась впечатляющего восстановления, поскольку цены на сырьевые товары резко выросли в нескольких категориях, а война в Украине еще больше сократила предложение таких продуктов, как пшеницы и удобрений.

Ряд биржевых сельскохозяйственных фондов, таких как iShares MSCI Agriculture Producers ETF (NYSEMKT:VEGI), торгуются на исторических максимумах, хотя цены на такие товары, как кукуруза, соя и пшеница, к июлю снизились. из-за опасений рецессии и падения цен на нефть. Более сильный доллар также оказал давление на сельскохозяйственные товары, такие как удобрения. Поскольку мировые товары оцениваются в долларах, сильный доллар делает их более дорогими в других валютах, снижая цену.

Источник изображения: Getty Images

Агробизнес — это крупный бизнес, затрагивающий широкий спектр отраслей. Масштабы, необходимые для операций, привели к тому, что рыночная власть была сосредоточена в руках горстки титанов. Эти компании, многие из которых имеют хорошие прибыли, денежные потоки и дивиденды, предлагают отличные возможности для инвесторов.

Лучшие сельскохозяйственные акции

Инвесторы могут выбирать среди компаний, предоставляющих сельскохозяйственные продукты и услуги, такие как удобрения, пестициды, семена, переработка и животноводство. Есть также несколько развивающихся рынков. Как производители основных продуктов питания, многие сельскохозяйственные товары считаются основными потребительскими товарами, а это означает, что спрос на их продукцию не зависит от экономики в целом.

Вот список из девяти акций сельскохозяйственных компаний, приносящих самые высокие дивиденды, и одного стартапа, охватывающего множество инвестиционных возможностей. Они отлично подходят для инвесторов с долгосрочным мышлением.

Источники данных: YCharts, документы SEC. Актуально на 11 июля 2022 г.

Конечно, не все сельскохозяйственные запасы одинаковы. В каждой отрасли, связанной с сельским хозяйством, существуют уникальные соображения. Когда вы оцениваете, какие сельскохозяйственные акции вам подходят, подумайте, как возможности и риски соответствуют вашим инвестиционным предпочтениям.

Основы агробизнеса: семь возможностей для рассмотрения

Вот обзор семи основных возможностей, перечисленных в произвольном порядке:

1. Удобрения (денежный поток и дивиденды)

Основными питательными веществами для сельскохозяйственных культур в мире являются азот, фосфор и калий. Азот производится с помощью синтетической химии, а калий и фосфат в основном добываются. Основные культуры, такие как кукуруза, соя и пшеница, нуждаются во всех трех питательных веществах.

Цены на удобрения резко выросли в 2021 году, поскольку стоимость сырья для азотных удобрений увеличилась, а спрос также вырос, что привело к буму для таких производителей, как Nutrien. Цены на удобрения, такие как азотные и калийные, подскочили еще выше после того, как Россия вторглась в Украину; обе страны являются крупными производителями удобрений. Совсем недавно они снизились по той же причине, что и цены на сырьевые товары.

Nutrien, один из крупнейших в мире производителей удобрений и крупнейший производитель калийных удобрений, планирует ежегодно производить 17 миллионов метрических тонн. Компания имеет одни из самых низких затрат на производство азота. Бум сырьевых товаров был благосклонен к Nutrien: цены на урожай и рентабельность денежных потоков достигли многолетнего максимума. В результате компания сообщила о рекордной скорректированной EBITDA в размере 7,1 млрд долларов в 2021 году и прогнозирует, что скорректированная EBITDA превысит 14,5 млрд долларов в 2022 году после сообщения о рекордной прибыли в первом квартале.

ScottsMiracle-Gro предлагает услуги отдельным потребителям, таким как садовники и домовладельцы, нуждающиеся в средствах по уходу за газоном, а также фермерам. Акции хорошо себя чувствовали на ранних стадиях пандемии COVID-19, поскольку заказы на дом и общий переход к большему времени, проводимому на открытом воздухе, вызвали интерес к уходу за газонами и садами. Тем не менее, в последние кварталы выручка снизилась, поскольку экономика вновь открылась, хотя сравнивать оставшуюся часть 2022 года должно стать легче.

2. Пестициды (денежный поток и дивиденды)

Цены на пестициды также резко выросли из-за ограничений цепочки поставок и нехватки материалов. Волна консолидаций последних лет также меняет структуру отрасли.

Bayer приобрела Monsanto в 2018 году, чтобы стать доминирующим игроком в отрасли. А в ходе серии сделок с 2018 по 2019 год FMC завершила выделение литиевого сегмента, продала свой бизнес по производству пищевых продуктов и приобрела активы у DuPont, чтобы стать одной из крупнейших мировых агрохимических компаний. DuPont и Dow Chemical объединились, а затем в 2019 году разделились на три отдельные компании. , одним из которых является Corteva Agriscience.

Однако судебные разбирательства и регулирование остаются рисками в этом секторе. В феврале 2021 года Bayer выделила 2 миллиарда долларов на покрытие любых дальнейших претензий к своему средству от сорняков Roundup, которое было связано с различными видами рака. Corteva также может столкнуться с судебным разбирательством из-за своего токсичного пестицида хлорпирифоса, который Агентство по охране окружающей среды США запретило в 2021 году, а Corteva обязалась прекратить использование в 2020 году. В Калифорнии против компании был подан коллективный иск из-за связи пестицида с повреждением головного мозга в дети. Сельскохозяйственные группы также подали в суд на EPA из-за запрета.

3. Цифровое сельское хозяйство (рост и денежный поток)

Достижения в области обработки данных, спутниковых изображений и мобильных вычислительных мощностей привели к развитию цифрового сельского хозяйства. Хотя это может показаться новой возможностью, по состоянию на начало 2020 года были охвачены сотни миллионов акров.

Один пример: многие фермеры теперь могут вносить ежемесячную или ежегодную абонентскую плату за исторические и прогнозные данные по конкретным фермам. Сколько семян должен посадить фермер в каждом ряду в северо-западном углу своего участка? Когда может быть оптимальное время для внесения удобрений в этом сезоне? Могут ли кукурузные жуки быть хуже, чем обычно?

Компания John Deere стала лидером в своей категории. Эта технология в сочетании с ведущим в отрасли сельскохозяйственным оборудованием привела к резкому росту товарного запаса, который с момента своего дебюта в 1978 году принес общую прибыль более 10 000%.

4. Мясо на растительной основе (рост)

Растущий спрос на белки животного происхождения стимулирует интерес к мясным продуктам растительного происхождения. Чтобы добиться успеха, такие потребительские бренды, как Beyond Meat (NASDAQ:BYND), Impossible Foods и другие, должны обеспечивать питательную ценность, вкус, текстуру и цену. Компании, ориентированные на продукты растительного происхождения, могут получить выгоду от заключения партнерских отношений и заключения соглашений о поставках с более крупными сельскохозяйственными компаниями, такими как Archer-Daniels-Midland, Bunge и Tyson Foods.

Некоторые нетрадиционные акции также заслуживают внимания. Precision BioSciences (NASDAQ:DTIL) разрабатывает новую технологическую платформу для редактирования генов, ориентированную на здоровье человека, но она также владеет дочерней компанией, занимающейся сельскохозяйственными приложениями. Одним из направлений деятельности является разработка нута с высоким содержанием белка и нейтральным вкусом, который может стать растительным источником белка следующего поколения. Beyond Meat полагается на белок из желтого гороха для своих продуктов, но может возникнуть соблазн переключиться хотя бы на часть поставок на нут, если продукт Precision оправдает шумиху.

5. Биопрепараты (рост)

Химические пестициды и удобрения в обозримом будущем будут доминировать на соответствующих рынках, но инвесторы должны знать, что живые технологии также находятся в производстве, и в ближайшие годы может наблюдаться значительный рост. Биологические препараты — это обработка почвы или сельскохозяйственных культур на основе микробов, предназначенная для повышения урожайности, улучшения защиты от вредителей и снижения зависимости от химических веществ.

Индивидуальные инвесторы могут воспользоваться открывающимися возможностями несколькими способами. Bayer, FMC и Corteva Agriscience являются ведущими разработчиками биологических препаратов. После приобретения Monsanto компания Bayer стала ведущим брендом биологических препаратов на рынке благодаря партнерству с Новозаймс (OTC:NVZM.Y).

6. Вертикальное земледелие (рост)

Вертикальное земледелие — это новейшая сельскохозяйственная технология, завоевавшая рынок. Инвесторы делают большие ставки на такие акции, как AppHarvest и Local Bounti (NYSE:LOCL), гибрид вертикального земледелия и гидропоники. В вертикальных фермерских хозяйствах компании используют полки и искусственное освещение для выращивания продукции, сводя к минимуму потребление земли и воды. За счет экономии места вертикальное земледелие может создавать объекты, расположенные гораздо ближе к потребителям, чем традиционные фермы.

AppHarvest обещает сделать именно это, поскольку компания из Кентукки заявляет, что доставляет продукцию потребителям в пределах одного дня езды от своих объектов. Близость к рынкам выгодно отличается от обычных продуктов, которые часто импортируются из-за границы или доставляются из Калифорнии.

Флагманское предприятие AppHarvest площадью 60 акров входит в число крупнейших крытых ферм в мире и служит образцом для бизнеса. В настоящее время компания сосредоточена на выращивании помидоров, но у нее большие планы по расширению, и к 2025 году она прогнозирует выручку не менее 350 миллионов долларов при высокой рентабельности9. 0003

Local Bounti, стартап в области сельскохозяйственных технологий из Монтаны, также имеет большие амбиции: к 2025 году он планирует получить доход в размере 462 миллионов долларов, поскольку планирует открыть четыре новых предприятия. Компания считает Cargill своим крупным инвестором и партнером; в сентябре 2021 года частный сельскохозяйственный гигант предоставил компании Local Bounti ссуду в размере 200 миллионов долларов и рассматривает возможность финансирования всех своих будущих объектов до 2025 года.

Табачные акции

Нравится вам это или нет, но эта отрасль защищена от рецессии.

Потребительские дискреционные акции

Когда у людей появляется немного лишних денег, они не отказываются от предложений этих компаний.

Розничные запасы

Мы все ходим по магазинам. Эти компании поставляют товары, которые мы покупаем в разных отраслях.

Энергетические запасы

Экономика нуждается в энергии во всех секторах, чтобы работать бесперебойно, что делает эти компании потенциальными покупателями.

7. Будущие рынки

На горизонте есть ряд приложений для агробизнеса, за которыми инвесторам следует следить в ближайшие годы.

Ароматизаторы и ароматизаторы представляют собой продукты с высокой маржой, в основном производимые с помощью синтетической химии, но специальные сельскохозяйственные продукты занимают свое место на рынке, поскольку растет интерес к таким товарам, как натуральные духи. Вертикальное земледелие также кажется здесь подходящим, поскольку требуемое количество воды и земли намного меньше, чем при обычном производстве продуктов питания.

Вода является важнейшим компонентом сельского хозяйства, но она также является ограниченным ресурсом, и ожидается, что глобальное потребление воды значительно возрастет в следующем поколении. Следовательно, инвесторы должны следить за акциями по очистке и опреснению воды, такими как Xylem (NYSE:XYL) и Consolidated Water (NASDAQ:CWCO), которые обеспечивают устойчивость водных ресурсов.