Содержание
«Еврохим» после 2022 года может запустить третий калийный проект – «Саратовкалий»
Один из калийных рудников «Еврохима» / Пресс-служба компании
«Еврохим» Андрея Мельниченко в рамках нового проекта по производству калийных удобрений «Саратовкалий» поставил на баланс месторождения калийной руды в Саратовской области с запасами 1,48 млрд т. Об этом сообщили «Ведомостям» в Роснедрах. Речь идет о результатах геологоразведки в 2020–2021 гг. Восточно-Перелюбского и Западно-Перелюбского участков (51,2 млн т по категория A, B и C1, 1,43 млрд т по C2). Еще на четырех участках «Саратовкалия» геологоразведка завершится в 2023 г., пояснили в Роснедрах. Ожидаемый прирост запасов на них оценен в объеме до 400 млн т.
Сейчас «Еврохим» в основном производит азотные, фосфорные и комплексные удобрения. О планах по развитию «Саратовкалия» «Еврохим» сообщил в отчетности по МСФО за первое полугодие. Компания отмечала, что проводит разведку для подтверждения предварительных выводов об экономической обоснованности проекта.
«Еврохим» сообщал, что, судя по данным о запасах (их компания не раскрывала), месторождение станет «одним из крупнейших в отрасли». Подготовка полного технико-экономического обоснования (ТЭО) должна быть завершена в 2022 г.
В отчете за 2020 г. «Еврохим» сообщал, что «Саратовкалий» включает шесть участков (Западно-Перелюбский, Восточно-Перелюбский, Центрально-Иванихинский, Западно-Иванихинский, Западно-Целинный и Восточно-Целинный) и позволяет подготовить к освоению месторождение мощностью до 2 млн т хлорида калия в год. Согласно соцсетям компании, Западно-Петриковское и Восточно-Петриковское месторождения (открыты на первых двух участках) могут содержать 7 млрд т сильвинитовой руды и этого хватит на 200 лет добычи. «Еврохим» выиграл аукционы на Восточно-Перелюбский и Западно-Перелюбский участки в 2012 г. В феврале 2017 г. компания создала для их разработки дочернее ООО «Еврохим-Саратовкалий».
До полной геологоразведки и подготовки ТЭО сложно говорить об объемах инвестиций и добычи на «Саратовкалии», считает гендиректор «Infoline-аналитики» Михаил Бурмистров, но на основании анализа уже реализованных в России проектов и глубины залегания можно прогнозировать, что вложения составят не менее $2 млрд.
Старший аналитик SberCIB Investment Research Сергей Колесников отметил, что капвложения в другие проекты «Еврохима» – «Волгакалий» и Усольский ГОК оцениваются в сумму около $1400 и около $700 на 1 т добычи соответственно. Но, по мнению независимого промышленного эксперта Леонида Хазанова, условия освоения участков в Саратовской области, возможно, позволят добывать калийные соли с помощью подземного выщелачивания, отказавшись от шахты, что позволит сократить затраты. По подобному пути идут канадская Gensource Potash и австралийская Kore Potash, говорит он.
Сейчас калийные удобрения в России производят «Уралкалий» и «Еврохим». На «Уралкалий» приходится более 80% рынка: в 2020 г. компания увеличила производство на 2% до 11,3 млн т хлоркалия, а продажи – почти на 30% до 12,7 млн т. В 2020 г. «Еврохим» увеличил продажи калийных удобрений вдвое до 2,19 млн т. В первом полугодии 2021 г. продажи составили 1,25 млн т (+25%). «Акрон» увеличил план по инвестициям в строительство Талицкого ГОКа в Пермском крае на 2021–2022 гг.
почти в 4 раза – с $60 млн до $222 млн и планирует начать производство в 2025 г.
«Волгакалий» в Волгоградской области должен выйти на полную мощность (2,3 млн т в год) в 2026 г. В 2021 г. планируется произвести 200 000 т калия, а с 2024 г. проект будет производить до 1,5 млн т в год. Усольский ГОК в Пермском крае действует с 2018 и в 2020 г. достиг проектной мощности первой очереди в 2,3 млн т в год. В 2022 г. объем производства планируется увеличить до 2,4 млн т, а к 2026 г. – до 3,7–4 млн т. «Еврохим» планирует вдвое увеличить мощность Усольского ГОКа до 4,7 млн т хлорида калия после 2027 г.
Спотовые цены на хлоркалий (на базисе CFR Бразилия) выросли с начала года втрое, к 16 сентября достигнув $740 за 1 т, свидетельствуют данные Refinitiv. Это максимальный уровень за последние 12 лет. Основными факторами роста цен являются высокий спрос и опасения ограничений поставок из-за санкций против «Беларуськалия».
О перспективах рынка калия в России свидетельствуют продажи «Уралкалия», увеличившиеся в январе – июне 2021 г.
почти на 8% (по сравнению с аналогичным периодом 2020 г.) до 1,4 млн т, и благоприятные прогнозы по поводу роста закупок отечественным агропромом, говорит Хазанов. На глобальном рынке также можно ожидать расширения потребления, уверен эксперт: в 2022 г. – до 40–41 млн т (в пересчете на оксид калия), в 2025 г. – до 43–44 млн т при условии прекращения пандемии коронавируса. Основными драйверами спроса будут Китай, Индия и Бразилия, поясняет он, еще одним перспективным рынком может стать Африка.
Но извлекаемые запасы Западно-Перелюбского и Восточно-Перелюбского могут оказаться скромнее, чем Гремячинское месторождение [«Волгакалий»] либо Палашерский и Балахонцевский участки Верхнекамского месторождения «Еврохима», могут оказаться ниже и мощности их пластов, и содержание хлоркалия, опасается Хазанов. Зато участки «Саратовкалия» выгодно расположены: калий удобно отправлять как в Центральное Черноземье, так и в другие регионы России и на экспорт, указывает эксперт.
Рынок калия олигополистичен, «Уралкалий», «Беларуськалий» и канадцы контролируют около 70% мирового производства, поэтому проекты «Еврохима» и «Акрона» с относительно небольшими объемами не вызовут обвала цен, считает Колесников из SberCIB Investment Research.
Потребление удобрений стабильно увеличивается в силу растущего спроса на фоне роста населения и интенсивности их применения, добавляет он. Среднегодовой рост потребления калия в 2010–2020 гг. составлял около 3%, поясняет Колесников, в 2020 г. спрос составил порядка 70 млн т. Текущее ралли цен Колесников счел вызванным временными факторами, такими как санкции против «Беларуськалия» и довольно благоприятные условия на рынках сельхозпродукции: фермеры могут покупать больше удобрений по более высоким ценам. В долгосрочном периоде цены нормализуются, но новые проекты российских компаний все равно должны быть выгодны, полагает эксперт, «поскольку инвестиционная оценка не делается с оглядкой лишь на один год».
Новости СМИ2
Хотите скрыть рекламу? Оформите подписку
и читайте, не отвлекаясь
Путь в Бразилию: зачем «Еврохим» расширяет присутствие в Латинской Америке
Компания «Еврохим», которая входит в пятерку крупнейших мировых производителей азотных, фосфорных и калийных удобрений, объявила 21 декабря о покупке контрольного пакета акций бразильского дистрибутора Fertilizantes Heringer.
Компанию пытался купить другой крупнейший российский производитель удобрений — «Уралкалий», но сделка с ним в прошлом году сорвалась
Компания «Еврохим» Андрея Мельниченко (#8, $17,9 млрд) объявила, что подписывает соглашение о приобретении контрольного пакета акций в размере 51,48% бразильской дистрибуционной компании Fertilizantes Heringer S.A. Стоимость сделки составляет 554,5 млн бразильских реалов ($96,6 млн). Ее еще должна одобрить антимонопольная служба Бразилии.
Компания Fertilizantes Heringer имеет 14 дистрибуторских подразделений на юго-востоке, среднем западе, юге и северо-востоке Бразилии. Она способна переваливать и продавать больше 4 млн т удобрений в год и является четвертым по величине дистрибутором в стране, говорится в сообщении «Еврохима». В III квартале 2021 года компания сообщила о продажах за предыдущие 12 месяцев на уровне 1,5 млн т.
Если сделка состоится, это будет уже третья крупная покупка компании Мельниченко на бразильском рынке. В 2016 году «Еврохим» приобрел контрольный пакет акций Fertilizantes Tocantins, одного из крупнейших поставщиков удобрений Бразилии. Компания владеет рядом активов в сельскохозяйственных районах на севере, северо-востоке и среднем западе страны. В августе 2021 года «Еврохим» подписал соглашение о приобретении фосфатного проекта Serra do Salitre у компании Yara International ASA на сумму $410 млн. Проект включает в себя карьер и предприятие по добыче и переработке руды мощностью 350 млн т, которое после ввода в эксплуатацию в 2024 году позволит увеличить мощности компании по производству фосфатов на 1 млн т. Разрешение антимонопольных органов было получено, ожидается, что сделка будет закрыта в ближайшем будущем.
Материал по теме
«Учитывая наше недавнее приобретение компании Fertilizantes Tocantins и завершающуюся покупку проекта добычи фосфоритов Serra do Salitre, данный шаг позволит закрепить лидирующее положение группы как на местном рынке, так и за рубежом», — сказал глава отдела продаж и дистрибуции «Еврохима» Чарльз Бендана.
Доля «Еврохима» на рынке удобрений Бразилии составляет примерно 10%. Согласно отчету компании за 2020 год, поставки в Бразилию составили 4,4 млн т, и «Еврохим» намерен удвоить эту цифру в ближайшие годы. По оценке главы бразильской Национальной ассоциации дистрибуторов удобрений (Associação Nacional para Difusão de Adubos (Anda) Эдуарду Монтейру, весь рынок удобрений страны оценивается в объеме выше 44 млн т, только 20% из которых производятся в самой Бразилии. По данным бразильской отраслевой компании GlobalFert, за первые 11 месяцев 2021 года Бразилия импортировала рекордный объем удобрений — 31 млн т.
В 2020 году объем производства основных видов удобрений «Еврохимом» достиг 27,9 млн т, что на 4% выше уровня предыдущего года. В начале месяца Bloomberg сообщил, что «Еврохим» может провести первичное размещение своих акций в будущем году. Мельниченко в разговоре с Forbes тогда опроверг эту информацию.
Основные производственные предприятия группы расположены в России, Бельгии, Казахстане и Литве. Штат сотрудников, работающих в 40 странах, насчитывает более 27 000 человек, а продукция поставляется более чем в 100 стран мира. В Латинской Америке «Еврохим» также владеет аргентинским дистрибьютором премиальных и стандартных удобрений Emerger Fertilizantes, который он приобрел в 2017 году.
Материал по теме
«Еврохим» и «Уралкалий» Дмитрия Мазепина (#150, $800 млн) являются единственными производителями калийных удобрений в России. «Уралкалий» также претендовал на покупку контроля над Fertilizantes Heringer, но компаниям в прошлом году не удалось прийти к соглашению. В начале декабря «Уралкалий» заключил сделку о приобретении 100% акций холдинговой компании UPI Norte, акционера ведущего бразильского дистрибутора удобрений FertGrow S.
A.
Почему российские промышленные гиганты расширяют мощности? Как сообщила руководитель управления машиностроения, транспорта, инфраструктуры и химической промышленности «ВТБ Капитал» Елена Сахнова, цены на удобрения сейчас находятся на очень высоких уровнях: азотные — около $900 долларов за т (на самом высоком уровне за последние 20 лет), фосфорные — $850 за т по сравнению со средними ценами (за последние годы) — около $450 за т, калийные — $600 при средней цене $350 за т. От начала года цена азотных удобрений выросла в четыре раза, фосфорных — в два раза, калийных — в три раза, сказала Сахнова.
Дополнительным фактором роста цен на калийные удобрения стали два пакета санкций США против второго крупнейшего в мире производителя хлористого калия белорусской компании «Беларуськалий» и его трейдера «Белорусской калийной компании», поставившие под угрозу экспорт белорусских удобрений через Литву.
Производитель аммиака и карбамида Yara прекращает закупки у пострадавших от санкций российских поставщиков
В этом списке
Природный газ | Нефтехимия
Производитель аммиака и карбамида Yara прекращает закупки у пострадавших от санкций российских поставщиков
Товары | Масло | Природный газ
Война в Украине
Энергия | СПГ | Природный газ | НГЛ
Газопровод Platts LP
Энергия | Масло | Энергетический переход
АПЕК 2023
Энергия | Природный газ | СПГ | Уголь | энергетический переход | Электроэнергия | Возобновляемые ресурсы | Электричество
Аномальная жара в Таиланде, ограниченная добыча природного газа для удовлетворения спотового спроса на СПГ
Энергия | Электроэнергия | Металлы | Природный газ | Масло | СПГ | Электричество | Сырая нефть | Цветной металл
Commodity Tracker: 4 графика на этой неделе
- Принимайте решения с уверенностью
Для полного доступа к обновлениям в режиме реального времени, последним новостям, анализу, ценообразованию и визуализации данных подпишитесь сегодня.
Подпишись сейчас
- Природный газ | Нефтехимия
- 11 марта 2022 г. | 16:33 UTC
- Автор
Джеймс Берджесс
Джеффри Макдональд
- редактор
Джеймс Лич
- Товар
Натуральный газ,
Нефтехимия - Тема
Война на Украине
Основные моменты
Нет поставок от подсанкционных российских компаний
Затронуты Еврохим, Уралкалий, Уралхим, ФосАгро
Ожидается получение поставок из Тринидада по мере реакции рынка
- Автор
- Джеймс Берджесс
Джеффри Макдональд
- Редактор
- Джеймс Лич
- Товар
- Натуральный газ,
Нефтехимия - Тема
- Война на Украине
Норвежский международный производитель аммиака и карбамида Yara прекратил поставки со всех российских компаний, связанных с санкциями ЕС, сообщила компания 11 марта.
Не зарегистрирован?
Получайте ежедневные оповещения по электронной почте, заметки подписчиков и персонализируйте свой опыт.
Зарегистрироваться
«В результате санкций, наложенных ЕС на лиц, связанных с некоторыми российскими производителями удобрений, Yara немедленно прекращает закупки у Еврохима, Уралкалия, Уралхима и ФосАгро, пока мы проводим подробный анализ масштабов и последствий санкций», — сообщил S&P Global Commodity Insights представитель компании в электронном письме.
9 марта ЕС продлил санкции против российских физических лиц и компаний, назвав нескольких руководителей компаний, работающих в секторе удобрений и химической промышленности.
Yara уже сократила производство удобрений на двух европейских заводах из-за роста цен на газ.
Ожидается, что производство аммиака и карбамида на заводах в Ферраре и Гавре в Италии и Франции будет загружено на 45%, сообщила компания 9 марта.
00000 тонн мочевины.
Серьезный сбой на рынке
Россия и Украина являются крупными экспортерами аммиака и удобрений, и вторжение России нарушило мировые рынки.
Ожидается, что действия Yara еще больше подорвут европейские рынки аммиака, которые потеряли черноморский экспорт из-за закрытия порта Южный и трубопровода на фоне войны в Украине. 1 марта Yara согласилась на апрельскую контрактную цену в 1155 долл. США за тонну с несколькими российскими экспортерами, включая Еврохим, на поставку аммиака на производственные предприятия, принадлежащие Yara в Европе. По контракту перемещаются значительные объемы из Черного моря и Ближнего Востока.
«Я не уверен, как долго европейцы будут продолжать покупать, потому что они также могут решить сократить импорт, но если они это сделают, я думаю, что больше будет поступать из Тринидада», — сказал европейский трейдер.
11 марта была проведена сделка по цене 1525 долл. США за тонну на 15 000 тонн груза из Алжира.
Более высокая цена «может убить спрос на многие другие», сказал трейдер. «Не уверен, что все могут согласиться на… [эту цену]», — добавил он.
S&P Global Commodity Insights оценил CFR Северо-Западная Европа в 1525 долларов за тонну 11 марта, что на 185 долларов больше, чем 10 марта, и является самой высокой ценой с тех пор, как S&P Global запустило оценку аммиака 12 октября.
Европейские покупатели могут быть вынуждены покупать на рынках Ближнего Востока, Северной Африки, Северной Америки или Карибского бассейна, чтобы компенсировать потерю поставок из России, сказал трейдер.
Yara заявила 11 марта, что будет использовать свою глобальную производственную систему для продолжения поставок клиентам и обеспечения непрерывности цепочек поставок продуктов питания.
Компания повторила свой призыв к правительству «защитить цепочки поставок продуктов питания и уменьшить зависимость от России».
АФРИКА : ФосАгро, Уралхим, Еврохим: как российские производители удобрений справляются с санкциями — 03.
