Акции потенциал роста: Акции роста что это и как найти

Акции роста что это и как найти

• Аналитика
• Обучение

Что такое акции роста

Акции роста — это ценные бумаги компании, у которой динамично растет выручка и она обладает существенным потенциалом для роста котировок в будущем. Бумаги таких эмитентов обычно растут быстрее акций стоимости, которые принадлежат большим и устойчивым компаниям, но представители акций роста редко платят дивиденды и могут сильно упасть при возникновении финансовых проблем.

Как правило, основная часть прибыли растущих компаний находится далеко в будущем, которое переполнено неопределенностью. Таким образом, цена бумаг зависит от ожиданий: будет ли расти рынок, справится руководство с масштабированием бизнеса, хватит ли денег на развитие до выхода в прибыль. При этом инвесторы склонны переоценивать компании роста, что периодически приводит к возникновению финансовых пузырей в перегретых секторах.

Из-за отсутствия четких метрик, мы не сможем дать точные ориентиры по всем показателям, однако постараемся указать основные признаки растущих компаний. Чтобы отобрать подобные ценные бумаги, вы можете воспользоваться скринером в приложении Тинькофф Инвестиции.

Консенсус-прогноз

Процесс анализа компаний роста включает поиск информации о перспективах рынка, корпоративных событиях, финансовом положении, научных разработках и законодательных инициативах. Если вы не готовы тратить время на сбор этих данных, то можно положиться на сводный прогноз аналитиков.

Капитализация

При поиске перспективных бумаг с большим потенциалом роста для долгосрочных портфелей разумно исключить из списка мастодонтов, которые уже захватили свою долю рынка и вынуждены искать новые точки роста. Таким образом, долгосрочная ставка на рост акций Apple, Amazon или Facebook для такой стратегии не подойдет — у этих компаний большая часть роста уже произошла. Они перешли в разряд акций стоимости.

Динамика выручки

В случае акций роста динамика выручки может стать основным финансовым индикатором успешного бизнеса — такие компании зарабатывают мало или даже терпят убытки из-за высоких расходов на рыночную экспансию. Для них важно не упустить момент и побыстрее нарастить базу клиентов, а прибыль появится уже вместе с масштабом. Поэтому в таких ценных бумагах обычно следят за динамикой продаж, ростом пользователей, частой покупок и т. д.

Мультипликаторы P/E и P/S

Иногда компании роста невозможно сравнить по мультипликатору P/E (капитализация / прибыль) из-за отсутствия прибыли, поэтому ключевым финансовым индикатором может стать соотношение цены и выручки — P/S. Если показатель ниже, чем у конкурентов или средним цифрам по рынку, то компания недооценена.

Форвардные мультипликаторы

Форвардные мультипликаторы позволяют понять, сколько стоит ценная бумага с учетом ее темпов роста. Если компании роста удается демонстрировать прибыль, то ее также можно сравнить с конкурентами по мультипликатору PEG. Этот мультипликатор используется для того чтобы найти баланс между перспективностью и дороговизной компаний. По сути, PEG — это отношение P/E к темпам роста прибыли.

Если прибыли нет, но сравнить компании все же хочется, вы можете использовать схожий по принципу действия форвардный мультипликатор P/S. Для этого найдите в приложении Тинькофф Инвестиции значение обычного мультипликатора P/S и разделите его на прогнозируемый рост выручки. По аналогии с PEG нам интереснее бумаги с низким мультипликатором и высоким темпом роста выручки.

Потенциал роста рынка

Перспективный рынок — один из ключевых аспектов успеха компании роста. Простейшим примером растущего рынка из прошлого является электронная коммерция — с каждый годом все больше людей начинало использовать интернет для заказа товаров, однако в отдельных странах потенциал роста уже почти исчерпан и компаниям из отрасли не получится вырасти в десятки раз. Есть и более свежий пример — рынок электромобилей. На фоне ужесточения экологических норм спрос на зеленый транспорт постоянно увеличивается, поэтому компании готовы работать в убыток ради захвата доли рынка. 

Классический пример компании роста, бумаги которой стоят в разы дороже, чем у конкурентов.

Чтобы найти рынки, которые смогут вырасти в десятки и сотни раз, необходимо не только читать аналитику, различные исследования, научную литературу, но и следить за трендами в экономике, финансах и повседневной жизни в целом. Предположим, вам кажется, что через десять лет традиционные медицинские учреждения перестанут существовать, а визит к врачу будет проходить в виртуальном пространстве. Попробуйте найти доводы за и против, взвесить их, а потом отобрать компании, которые выиграют от данного сценария.

Конкурентные преимущества

Представьте: вы нашли перспективный рынок, который ежегодно растет двузначными темпами, а также смогли определиться с объектом для вложений. Как понять, что бизнес, в который вы собираетесь инвестировать, выстоит под натиском конкурентов в долгосрочной перспективе? Чтобы повысить вероятность успеха, можно искать компании с конкурентными преимуществами, которые защитят долю рынка от конкурентов. В идеале необходимо раньше других инвесторов обнаружить компанию, которая захватывает долю рынка и формирует конкурентное преимущество. Чтобы узнать больше о различных преимуществах, советуем прочитать в интернете о т. н. economic moat — экономических рвах вокруг бизнеса.

Внимание инвесторов

При выборе компании очень важно понимать уровень хайпа вокруг ее бизнеса, так как это привлекает толпу неопытных инвесторов и приводит к всплескам спекуляций и волатильности. В идеале, нужно избегать таких историй или инвестировать в них пока они не стали популярными. Если ваша потенциальная инвестиция — в заголовках всех СМИ, вы обсуждаете ее в соцсетях, с друзьями и таксистами, то вы явно опоздали, — она полностью во власти хайпа и волатильности. В таком случае бывает лучше подождать, пока аудитория и акции остынут.

Качество управления

Определить качество управления непросто, однако еще сложнее справиться с этой задачей в сжатые сроки. В первую очередь мы рекомендуем почитать новости, пресс-релизы компании, а также финансовую аналитику. Если у вас сложится впечатление, что менеджмент думает исключительно о квартальных бонусах к зарплате и с трудом представляет долгосрочную стратегию, то такие бумаги лучше обходить стороной даже на более коротких временных промежутках.

Наличие коротких позиций

Самый неоднозначный фактор — его почти невозможно проверить в случае акций российских компаний. Принято считать, что игрой на понижение преимущественно занимаются профессиональные игроки, которые обладают эффективными аналитическими моделями, а также могут иметь доступ к закрытой информации. Если вокруг компании складывается хайп и частные инвесторы начинают активно скупать ее акции, а хедж-фонды занимают короткие позиции, то на данном этапе стоит воздержаться от долгосрочных вложений и последить за развязкой со стороны. Возможно, вы увидите short squeeze и повторение истории с акциями Gamestop, а может, компания обанкротится, как это было в случае с акциями Frontiere Communication.

Поиск акций роста — чрезвычайно сложная задача. Инвестор не только должен найти качественный и динамичный бизнес, который работает на растущем рынке, но и купить его акции в подходящий момент, а потом удерживать их в портфеле как можно дольше. При этом подобные инвестиции всегда будут нести высокую вероятность потери вложенных средств из-за неопределенности будущего. Поэтому, даже если вы нашли перспективный растущий бизнес и купили его акции, мы советуем регулярно проводить самостоятельный анализ, чтобы отследить следующие риски:

• рост конкуренции,
• замедление роста выручки,
• долгий выход в прибыль,
• низкое качество корпоративного управления (топ-менеджеры могут быть неопытными),
• переоценка мультипликаторов рынком,
• хайп вокруг компании может привлечь неопытных инвесторов-спекулянтов,
• повышенная вероятность мошенничества (например, Theranos).

Также может быть интересно

Курс «Как работают акции»

Выясним, что такое акции и как на них заработать в бесплатном курсе Академии инвестиций Тинькофф

Блокировка иностранных акций

Объясняем, как устроен доступ СПБ Биржи к американскому рынку

Гонконгские акции

Новая эра в инвестировании? Рассказываем, как инвестировать в Китай напрямую

Читать

Начните инвестировать сегодня

Обменивайте валюту по выгодному курсу и торгуйте акциями известных компаний

Открыть счет

Заработать во время коррекции: 3 акции с потенциалом роста более 130%

www.adv.rbc.ru

www.adv.rbc.ru

Инвестиции

Телеканал

Pro

Инвестиции

Мероприятия

РБК+

Новая экономика

Тренды

Недвижимость

Спорт

Стиль

Национальные проекты

Город

Крипто

Дискуссионный клуб

Исследования

Кредитные рейтинги

Франшизы

Газета

Спецпроекты СПб

Конференции СПб

Спецпроекты

Проверка контрагентов

РБК Библиотека

Подкасты

ESG-индекс

Политика

Экономика

Бизнес

Технологии и медиа

Финансы

РБК КомпанииРБК Life

www. adv.rbc.ru

Прямой эфир

Ошибка воспроизведения видео. Пожалуйста, обновите ваш браузер.

www.adv.rbc.ru

В списке наиболее перспективных бумаг швейцарского банка — акции трех технологических компаний. Эксперты объяснили, почему именно эти акции могут взлететь в цене

Фото: Shutterstock

Технологический индекс NASDAQ в текущем году обвалился на 17,4%, закрывшись 25 апреля на отметке 13 533,22 пункта. Инвесторы продают акции, опасаясь роста процентных ставок в США и замедления мирового экономического роста.

Ожидается, что технологический сектор больше всего пострадает во время ужесточения денежно-кредитной политики ФРС, так как на фоне более высоких ставок инвесторы предпочитают не рисковать, покупая компании роста, а вкладываться в компании со стабильной прибылью, отмечал CNBC.

Однако аналитики швейцарского банка Credit Suisse выделили три акции технологического сектора, которые имеют потенциал роста более чем в 130%. Эксперты банка присвоили этим бумагам рейтинг «лучше рынка», пишет телеканал.

www.adv.rbc.ru

В частности, эксперты Credit Suisse увидели значительный потенциал роста у акций американской Snap. В банке считают компанию «редким активом», который предлагает рекламодателям доступ к молодой аудитории. Как отмечают эксперты, Snapchat уже предлагает пользователям услуги дополненной реальности для покупок, создания видео и добавления фотофильтров. В прошлом году Snap также объявила о покупке компании — разработчика дисплеев для очков дополненной реальности WaveOptics. Сделка обошлась компании в $500 млн.

SNAP
Snap

Надежность прогноза

Wells Fargo Securities

Купить

Текущая цена

$10,59

Прогноз

$48

(+353,26%)

Дата прогноза

26. 04.2022

Исполнится

21.04.2023

Надежность прогноза

Wells Fargo Securities

По словам генерального директора Эвана Шпигеля, первый квартал этого года выдался для компании сложным и не оправдал ожиданий аналитиков, однако компания показала прирост числа ежедневных пользователей. По итогам первого квартала общая выручка увеличилась на 38%, до $1,06 млрд по сравнению с предыдущим годом, что меньше ожиданий аналитиков ($1,07 млрд). Чистый убыток составил $360 млн по сравнению с $287 млн в прошлом году, или -$0,22 на акцию (EPS), в то время как эксперты ожидали -$0,17 на акцию.

Credit Suisse установил целевую цену по акциям компании в размере $88 за акцию, что подразумевает потенциал роста на 196% от цены закрытия 25 апреля.

Компания AppLovin привлекла внимание экспертов тем, что она специализируется на мобильных играх, а мобильный сегмент является самым быстрорастущим игровым сегментом, считают аналитики банка. В Credit Suisse ожидают, что игровая аудитория увеличится с менее чем 200 млн человек, играющих на консолях, до более чем 6 млрд человек, пользующихся мобильными приложениями. Однако в банке не указали точные временные рамки для своих прогнозов.

Фото: Shutterstock

Credit Suisse установил целевую цену по акциям компании в размере $112 за акцию, что подразумевает потенциал роста на 172% от цены закрытия 25 апреля.

Эксперты Credit Suisse также отметили компанию Unity Software, которая разрабатывает технологии для игр и других направлений. По их мнению, Unity Software сможет продемонстрировать впечатляющий рост благодаря спросу на 3D-моделирование со стороны интернет-магазинов. Аналитики присвоили компании рейтинг «лучше рынка» и установили целевую цену по акциям компании в размере $180 за акцию, что подразумевает потенциал роста на 138% от цены закрытия 25 апреля. 10 мая компания опубликует финансовые результаты по итогам первого квартала текущего года.

1д

1н

1м

3м

1г

Все время

График. ..

Больше новостей об инвестициях вы найдете в нашем аккаунте в Instagram

Автор

Дмитрий Ильин

Лидеры роста

Лидеры падения

Валюты

Товары

Индексы

Курсы валют ЦБ РФ

+14,19%

$12,39

Купить

Riot Blockchain
RIOT

+9,94%

$8,85

Купить

Novavax
NVAX

+9,9%

₽260,2

Купить

Whoosh
WUSH

+6,67%

$16,64

Купить

Fastly
FSLY

+6,31%

₽0,3705

Купить

Россети Сибири
MRKS

-14,29%

$0,12

Купить

Arrival
ARVL

-8,4%

$1,09

Купить

Nikola
NKLA

-7,35%

$1,26

Купить

Esperion
ESPR

-6,91%

₽555,3

Купить

Мать и дитя
MDMG

-6,67%

$0,56

Купить

Lordstown Motors
RIDE

+3,73%

₽73,395

Купить

UZS/RUB

+0,52%

₽90,043

Купить

EUR/RUB

+0,4%

₽82,295

Купить

USD/RUB

+0,3%

₽11,945

Купить

CNY/RUB

+0,16%

₽10,331

Купить

HKD/RUB

+0,16%

$1,094

Купить

EUR/USD

+1,2%

$25,21

Silver

+0,72%

$2 022,1

GOLD

+0,66%

$1 020,7

Platinum

-0,33%

$85,69

BRENT

0%

846,63

IFX-Cbonds

-0,33%

732,55

Индекс SPB100

-0,54%

2 533,69

IMOEX

-1,06%

973,39

RTSI

+0,62%

₽89,727

EUR

+0,53%

₽82,180

USD

+0,42%

₽11,925

CNY

Каталог

www. adv.rbc.ru

www.adv.rbc.ru

10 лучших акций роста для покупки в апреле 2023 года

Инвестирование в акции роста может стать отличным способом заработать на фондовом рынке состояние, которое изменит вашу жизнь. Главное, конечно, знать, какие акции роста покупать и когда.

В течение первой половины 2022 г. многие акции роста были отклонены. В то время как индекс S&P 500 рухнул примерно на 20%, индекс роста S&P 500 за первые шесть месяцев 2022 г. упал на 28%. при снижении цен на акции наполовину или на две трети. Если вы сможете определить акции роста с сильными фундаментальными показателями, это может стать отличной возможностью для инвестиций.

Чтобы помочь вам начать, вот удобное руководство по инвестированию в рост. С помощью этих инструментов и стратегий вы сможете позиционировать свой портфель для долгосрочного успеха с акциями роста.

Что такое акции роста?

Акции роста — это компании, которые увеличивают свои доходы и доходы более быстрыми темпами, чем средний бизнес в своей отрасли или на рынке в целом. Инвестирование в рост, однако, включает в себя больше, чем выбор акций, которые растут.

Часто развивающаяся компания разработала инновационный продукт или услугу, которая завоевывает долю на существующих рынках, выходит на новые рынки или даже создает совершенно новые отрасли.

Компании, которые могут расти быстрее среднего в течение длительного времени, как правило, вознаграждаются рынком, принося солидную прибыль акционерам. И чем быстрее они растут, тем больше может быть отдача.

В отличие от стоимостных акций быстрорастущие акции, как правило, дороже, чем средние акции с точки зрения коэффициентов прибыльности, таких как отношение цены к прибыли, цены к продажам и отношения цены к свободному денежному потоку. .

Несмотря на свою премиальную цену, лучшие акции роста могут по-прежнему приносить прибыль инвесторам, поскольку они реализуют свой потрясающий потенциал роста.

Тем не менее, акции роста потерпели поражение на рынке в 2022 году. Высокая инфляция оказывает давление на акции роста, поскольку снижает будущую стоимость их ожидаемой прибыли. Кроме того, ограничения в цепочке поставок повлияли на способность некоторых масштабироваться, в то время как другие макроэкономические факторы влияют на всю экономику. Но спад может дать долгосрочным инвесторам возможность для покупки, в то время как цены на акции роста будут низкими.

Знаете ли вы…

Акции роста — это компании, которые увеличивают свои доходы и прибыль быстрее, чем средний бизнес в своей отрасли или на рынке в целом.

Акции отличного роста

Чтобы предоставить вам несколько примеров, вот 10 акций отличного роста, доступных сегодня на фондовом рынке:

Источники данных: Morningstar, YCharts, квартальные финансовые отчеты компании. Данные верны на 8 августа 2022 г. (CAGR = совокупный годовой темп роста)

Компания	3-летний рост продаж CAGR	Промышленность
Тесла (NASDAQ:TSLA)	40%	Автомобильный
Shopify (NYSE: МАГАЗИН)	52%	Электронная коммерция
Блок (NYSE:SQ)	56%	Цифровые платежи
Этси (NASDAQ:ETSY)	48%	Электронная коммерция
MercadoLibre (NASDAQ:MELI)	63%	Электронная коммерция
Нетфликс (NASDAQ:NFLX)	18%	Потоковое развлечение
Амазонка (NASDAQ:AMZN)	22%	Электронная коммерция и облачные вычисления
Метаплатформы (NASDAQ:FB)	22%	Цифровая реклама
Salesforce. com (NYSE:CRM)	21%	Облачное программное обеспечение
Алфавит (NASDAQ:GOOG), (NASDAQ:GOOGL)	22%	Цифровая реклама

Как видно из этого списка, акции роста бывают всех форм и размеров. Их можно найти в самых разных отраслях, как в США, так и на международных рынках. И хотя все акции в этом списке относятся к крупным предприятиям, небольшие компании также могут стать благодатной почвой для инвесторов в рост.

Отличный способ инвестировать в широкий спектр акций роста компаний с малой капитализацией — через биржевые фонды (ETF), такие как Vanguard Small-Cap Growth ETF (VBK 0,84%). Этот фонд отслеживает показатели Индекса роста малой капитализации США CRSP, который дает инвесторам простой способ инвестировать примерно в 580 растущих компаний с малой капитализацией одновременно.

Важно отметить, что ETF Vanguard Small-Cap Growth имеет сверхнизкий коэффициент расходов 0,07%. Это означает, что инвесторы будут получать почти все доходы фонда, и только небольшая сумма комиссионных будет поступать в Vanguard. (Коэффициент годовых расходов в размере 0,07% соответствует всего 0,70 доллара в виде комиссий на 1000 долларов, инвестированных в год.)

Как найти акции роста

Чтобы найти акции роста, вам необходимо:

1. Определить сильные долгосрочные рыночные тенденции и компании, которые лучше всего могут извлечь из них прибыль.
2. Сократите свой список до предприятий с сильными конкурентными преимуществами.
3. Сократите свой список до компаний с большими целевыми рынками.

Источник изображения: The Motley Fool

Определяйте тенденции и компании, которые их определяют

Компании, которые могут извлечь выгоду из мощных долгосрочных тенденций, могут увеличивать свои продажи и прибыль на многие годы, создавая благосостояние для своих акционеров.

Пандемия COVID-19 ускорила многие уже наметившиеся тенденции. Вот несколько примеров, а также компании, которые могут помочь вам извлечь выгоду из этих тенденций:

• Электронная коммерция : Поскольку все больше людей совершают покупки в Интернете, Amazon, Shopify и Etsy имеют все возможности для получения прибыли в США (и на многих международных рынках). MercadoLibre занимает ведущую долю рынка онлайн-торговли в Латинской Америке. Хотя потребители начали возвращаться в физические магазины в 2022 году, электронная коммерция как отрасль по-прежнему имеет огромный потенциал роста.
• Цифровая реклама: Meta (ранее Facebook) и Alphabet владеют львиной долей рынка цифровой рекламы и готовы получить солидную прибыль, поскольку маркетинговые бюджеты перемещаются с телевидения и печати на онлайн-каналы. Amazon построила масштабный рекламный бизнес, который продолжает расширяться в новые форматы. Даже Netflix начинает использовать рекламу как способ увеличить базу подписчиков и увеличить доходы.
• Цифровые платежи: Block (ранее Square) помогает ускорить глобальный переход от наличных к цифровым формам оплаты, позволяя предприятиям любого размера принимать транзакции по дебетовым и кредитным картам.
• Облачные вычисления : Вычислительные мощности перемещаются из локальных центров обработки данных в облачные серверы. Сервисы облачной инфраструктуры Amazon и Google помогают сделать это возможным, а Salesforce.com предоставляет одно из лучших доступных облачных корпоративных программ.
• Отключение кабеля и потоковое развлечение: Миллионы людей отказываются от подписки на кабельное телевидение и заменяют его менее дорогими и более удобными вариантами потокового вещания. Будучи мировым лидером в области потоковых развлечений, Netflix предлагает отличный способ извлечь выгоду из этой тенденции, но сталкивается с растущей конкуренцией со стороны других медиа-компаний.
• Удаленная работа: Для многих организаций удаленная работа стала необходимостью во время пандемии. Исследования показывают, что тенденция к удаленной работе сохранится и после того, как пандемия закончится, поскольку компании осознают финансовую эффективность и преимущества для рабочей силы, связанные с гибким графиком работы.
• Электромобили : Мир переходит от зависимости от бензина к использованию электричества для приведения транспортных средств в действие. Согласно опросу руководителей отрасли, к 2030 году половина всех продаж автомобилей будет приходиться на электромобили. Tesla является лидером в этой области благодаря своей линейке автомобилей и аккумуляторной технологии.

Суть в том, чтобы как можно раньше инвестировать в такие направления и компании. Чем раньше вы войдете, тем больше вы заработаете. Однако самые мощные тренды могут длиться многие годы и даже десятилетия, что дает вам достаточно времени, чтобы потребовать свою долю прибыли, которую они создают.

Знаете ли вы…

В 2022 году на рынке произошло резкое падение цен на акции многих крупных компаний. Во времена, когда весь рынок падает, инвесторы роста обращают пристальное внимание.

Отдайте предпочтение компаниям с конкурентными преимуществами

Также важно инвестировать в растущие компании, обладающие сильными конкурентными преимуществами. В противном случае их конкуренты могут обойти их стороной, и их рост может продолжаться недолго.

Конкурентные преимущества становятся особенно важными в неспокойные времена, такие как пандемия или периоды высокой инфляции. Сильное конкурентное преимущество поможет компаниям выжить и процветать во время рыночных спадов, в то время как те, у кого нет конкурентного преимущества, будут бороться.

На самом деле, в начале 2022 года многие акции растущих компаний, ориентированных на технологии, подверглись значительной распродаже. Цены на многие акции лидеров роста были снижены более чем на 50%. Если вы сможете определить акции компаний с сильными конкурентными преимуществами, которые продаются вместе с остальным рынком, это может дать возможность получить огромную прибыль по мере их восстановления.

Некоторые конкурентные преимущества:

• Сетевые эффекты: Ярким примером здесь является Facebook компании Meta. Каждый человек, который присоединяется к платформе социальных сетей, делает ее более ценной для других участников. Сетевые эффекты могут затруднить для новых участников процесс вытеснения текущего лидера по доле рынка, а у Facebook 2,9миллиард пользователей, безусловно, делает маловероятным, что новая компания, занимающаяся социальными сетями, вытеснит ее.
• Преимущества масштаба: Размер может быть еще одним важным преимуществом. Amazon — отличный пример в этой категории, потому что его крупная глобальная сеть выполнения — это то, что ее более мелким конкурентам будет чрезвычайно трудно воспроизвести.
• Высокие издержки переключения: Издержки переключения — это расходы и трудности, связанные с переходом на конкурирующий продукт или услугу. Shopify, который служит системой онлайн-торговли для более чем 1 миллиона предприятий, является прекрасным примером бизнеса с высокими затратами на переключение. Как только компания начинает использовать Shopify в качестве основы для своих онлайн-операций, она вряд ли столкнется с проблемой перехода к конкуренту.

Темы, связанные с инвестированием

Акции роста: что это такое и как их найти

Так что же такое акции роста, как их найти и как их оценить?

Самые быстрорастущие акции технологических компаний, за которыми стоит следить в 2023 году

Акции некоторых технологических компаний сокращаются, но выгодные предложения все еще есть.

Топ-6 ETF роста в 2023 году

Биржевые фонды позволяют инвестировать в несколько ведущих растущих компаний.

Инвестиции в стоимостные акции

Оценки здесь низкие, но потенциал огромен.

Найдите компании с большими целевыми рынками

Наконец, вы захотите инвестировать в предприятия с большими целевыми рынками — и впереди у вас еще есть длинные взлетно-посадочные полосы для роста. Отраслевые отчеты таких исследовательских фирм, как Gartner (ИТ 0,49%) и eMarketer, которые предоставляют оценки размеров отрасли, прогнозы роста и данные о доле рынка, могут быть очень полезными в этом отношении.

Чем больше возможностей, тем крупнее может стать бизнес. И чем раньше он находится в своем цикле роста, тем дольше он может продолжать расти впечатляющими темпами.

Вопросы и ответы экспертов по акциям роста

The Motley Fool: Какой ваш лучший совет по поиску акций с высоким потенциалом, таких как акции роста?

Dr. Cherry: Поскольку акции роста, как правило, работают в развивающемся бизнес-цикле или бизнес-секторе, поиск акций с высоким потенциалом роста должен содержать показатели, которые пытаются подтвердить или поддержать текущий рост и лучше всего сигнализируют о моделях устойчивого роста. Одной из важных особенностей растущей компании является вопрос: «Есть ли у них уникальная бизнес-услуга или продукт в своем секторе, который обеспечивает ценный ров?» Эта услуга или продукт является спасательным кругом роста, когда компании необходимо продавать, производить, поставлять и защищать лучше, чем конкуренты и новые участники. Показатели эффективности, которые следует учитывать, включают в себя то, показывает ли компания исторический рост прибыли за выбранные периоды, и анализ маржи прибыли, который иллюстрирует, как компания может управлять затратами и увеличивать доходы. Другими соображениями анализа являются технические характеристики тренда графика и прогнозы роста и цен опытных рыночных аналитиков.

Пестрый дурак: опасны ли акции роста?

Dr. Cherry: Инвестиции в отдельные акции, как правило, включают в себя такие факторы риска, как общий рыночный риск и деловой риск, среди прочих. Характеристики акций роста могут сделать их более рискованными , чем их аналоги стоимостных акций. Как следует из их названия, акционерные компании роста, как правило, находятся в фазе роста . Стадия роста может состоять из более молодых и небольших компаний с непроверенным продуктом или репутацией организации, которые, как правило, используют большую часть своих доходов и привлекают капитал до расти бизнес. Эти характеристики роста, среди прочего, имеют тенденцию делать акции роста более рискованными из-за более высокой волатильности цен на акции или реакции на рыночные, корпоративные, экономические и политические риски, и это лишь некоторые из них, таким образом, более значительная подверженность падению цен на акции. Однако, поскольку инвесторы должны воспользоваться предостережениями о снижении риска роста акций, следует также учитывать потенциал роста. С дополнительным риском приходит перспектива дополнительной прибыли. Поскольку у растущих компаний есть потенциал для более высоких темпов роста компании, переходя от более ранних стадий бизнеса к стадиям зрелого бизнеса, акции роста потенциально могут приносить более высокую прибыль в более короткие временные горизонты. Прежде всего, инвесторы должны учитывать свою устойчивость к риску, возможности, распределение портфеля и цели, чтобы принять более высокий риск акций роста.

The Motley Fool: Как отличить акции роста от акций стоимости?

Dr. Cherry: Акции роста и стоимости, как правило, различаются в нескольких областях, таких как размер компании, стадия бизнеса и доход, чтобы вернуть прибыль акционеру. Акции роста, как правило, относятся к развивающимся рынкам или компаниям с малой или средней капитализацией, тогда как компании с ценными акциями, как правило, имеют большую капитализацию. Размер компаний, как правило, является отражением того, на какой стадии бизнеса находится компания. Акции роста, как правило, находятся на стадиях раннего и среднего бизнеса, на стадиях роста (хотя небольшой сегмент крупных компаний также может быть растущими компаниями), а компании стоимостных акций, как правило, являются более крупными и более зрелыми компаниями стадии бизнеса. Стоимостные акционерные компании, как правило, торгуются со скидкой, «распродажей», или с премией, «переоцененной», к их оценке, отсюда и их название, находя значение. Акционерные компании роста, как правило, реинвестируют свои доходы обратно в компанию и возвращают стоимость акционерам исключительно за счет повышения курса акций. Для сравнения, стоимостные компании могут возвращать прибыль инвесторам в виде дивидендов, представляющих собой доход инвестора и дополняющих повышение курса акций. Этот доход и рост курса акций означают подход к полной доходности.

The Motley Fool: Как вы определяете разницу между акциями роста и акциями стоимости?

Доктор Стюарт: Модель оценки Гордона — отличный инструмент для иллюстрации разницы между акциями роста и акциями стоимости. Модель профессора Гордона с некоторыми упрощающими предположениями показывает, что цены на акции равны прибыли следующего года (e), деленной на выражение r – g, где «r» — ставка дисконтирования, а «g» — темп роста. При одной и той же цене акций более низкие темпы роста требуют более высоких показателей прибыли. И наоборот (проиллюстрировано делением обеих сторон на e) акции с высоким соотношением цена/прибыль связаны с высокими темпами роста. Конечно, эти цифры отражают ожидания инвесторов.

Инвесторы повышают коэффициенты цена/прибыль некоторых акций, потому что, несмотря на низкую текущую прибыль по сравнению с их рыночной стоимостью, они ожидают, что прибыль будет расти высокими темпами. Их традиционно называют акциями роста. Акции Tesla — хороший пример акций роста с мультипликатором 154 p/e и темпами роста прибыли 73% (используя данные Yahoo Finance).

Пестрый дурак: Опасны ли акции роста?

Доктор Стюарт: Обратите внимание, что риск компании заложен в ее учетной ставке «r». В результате, компании со стабильными доходами будут оправдывать более высокие мультипликаторы P/E, чем компании с волатильными доходами, при прочих равных условиях. Clorox, крупная компания со стабильной прибылью и очень скромными ожиданиями роста (в основном 0%, согласно данным Yahoo Finance), по-прежнему оправдывает коэффициент P/E, равный 30 (используя прибыль следующего финансового года).

Эмпирические данные свидетельствуют о том, что быстрорастущие акции отстают от низкорастущих акций с низкой «ценностью» в долгосрочной перспективе. Например, индекс стоимости компаний с малой капитализацией Russell приносил примерно на 3% в год больше, чем его аналог Growth за сорок лет, закончившихся в 2019 году, и при более низкой волатильности доходности. Одно из объяснений заключается в том, что инвесторы переоценивают устойчивость быстрорастущих компаний, поскольку эти «гламурные» акции впоследствии не оправдывают этих высоких ожиданий. Тем не менее, могут быть длительные периоды, в течение которых акции роста демонстрируют более высокие результаты, например, 10 лет, заканчивающихся 2020 годом9.0003

Теория и данные свидетельствуют о том, что ключом к выбору хороших акций роста является выявление тех акций, темпы роста прибыли которых ускорятся в краткосрочной перспективе (увеличение соотношения цена/прибыль и цены) и не разочаруют в долгосрочной перспективе (поддержание роста). и поддержание высокого p/e). В качестве стоимостных акций некоторые практики предлагают выбирать компании, от которых отказались инвесторы (с очень низким коэффициентом цена/прибыль или другими мультипликаторами, если e меньше нуля), которые не потерпят неудачу в краткосрочной перспективе и восстановятся в будущем. долгосрочный. Не легкие задачи!

Сюзанна Фрей, исполнительный директор Alphabet, является членом совета директоров The Motley Fool. Джон Макки, бывший генеральный директор Whole Foods Market, дочерней компании Amazon, является членом совета директоров The Motley Fool. Адам Леви занимает должности в Alphabet, Amazon.com, Netflix и Salesforce. The Motley Fool имеет позиции и рекомендует Alphabet, Amazon.com, Block, Etsy, MercadoLibre, Netflix, Salesforce, Shopify, Tesla и Vanguard Index Funds — Vanguard Small-Cap Growth ETF. The Motley Fool рекомендует Gartner. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

10 лучших акций роста 2023 года — Forbes Advisor

Опубликовано: 11 апреля 2023 г. , 18:55

Примечание редактора: мы получаем комиссию от партнерских ссылок на Forbes Advisor. Комиссии не влияют на мнения или оценки наших редакторов.

Акции роста процветают во время экономического подъема, когда процентные ставки низкие. С конца мирового финансового кризиса и до недавнего времени акции роста значительно опережали акции стоимости и S&P 500 в целом.

К сожалению, эра исторически низких процентных ставок и постоянно растущей стоимости акций на данный момент закончилась. Учитывая, что инфляция отходит от 40-летнего максимума, рынок облигаций видит примерно 80-процентную вероятность того, что Федеральная резервная система повысит ставку по федеральным фондам примерно до 5,50-6,0% к концу 2023 года.

Инвесторы обеспокоены ростом процентных ставок отказались от акций роста и переключились на акции стоимости. В результате некогда заоблачные оценки акций роста вернулись на землю, предлагая отличные возможности для покупок оппортунистическим долгосрочным инвесторам.

Bank of America недавно обновил свой список «10 лучших акций роста». Вот взгляд на акции роста, которые, по мнению аналитиков Bank of America, предлагают наибольший потенциал роста.

Читать далее

Показать сводку

• Лучшие акции роста 2023 года по версии Bank of America
• Амазонка (АМЗН)
• Созвездие Энергии (CEG)
• Мексиканский гриль Chipotle (CMG)
• Алфавит (GOOG, GOOGL)
• Эли Лилли (LLY)
• Матч (МТСЧ)
• Прогрессивный (ГРР)
• Технологии SolarEdge (SEDG)
• Т-Мобайл (TMUS)
• Объединенная аренда (URI)
• Методология
• Что такое акции роста?
• Что такое инвестирование в рост?
• Риски инвестирования в рост
• Рост по сравнению со стоимостными акциями
• Часто задаваемые вопросы о акциях роста
• Далее в инвестировании

ПРЕДЛОЖЕНИЕ ДЛЯ ПАРТНЕРОВ

Начало работы

На веб-сайте Titan

Инвестируйте

С Titan вы можете инвестировать в активно управляемые портфели акций и криптовалют, а также в альтернативные классы активов, такие как недвижимость, частный кредит и венчурный капитал Капитал.

Индивидуальные рекомендации по инвестициям

Компания Titan спросит вас о ваших целях, финансовом положении и степени готовности к риску, чтобы дать рекомендации, адаптированные для вас.

Будьте в курсе

Получайте ежедневные, еженедельные и ежемесячные обновления только о том, что важно для вас и мира денег.

Лучшие акции роста Bank of America в 2023 году

ПРЕДЛОЖЕНИЕ ДЛЯ ПАРТНЕРОВ

Amazon (AMZN)

Скользящая средняя за 5 лет.

Годовая прибыль на акцию

Форвардная 5-летняя средняя. Годовая оценка прибыли на акцию

-278,7%

Рентабельность собственного капитала

ПРЕДЛОЖЕНИЕ ДЛЯ ПАРТНЕРОВ

Constellation Energy (CEG)

Скользящая средняя за 5 лет. Годовая прибыль на акцию

Форвардная 5-летняя средняя. Годовая оценка прибыли на акцию

+21,7%

Рентабельность собственного капитала

ПРЕДЛОЖЕНИЕ ДЛЯ ПАРТНЕРОВ

Chipotle Mexican Grill (CMG)

Среднее значение за 5 лет. Годовая прибыль на акцию

Вперед 5-летний средний. Годовая оценка прибыли на акцию

+24,4%

Рентабельность собственного капитала

ПРЕДЛОЖЕНИЕ ДЛЯ ПАРТНЕРОВ

Алфавит (GOOG, GOOGL)

Скользящее среднее значение за 5 лет. Годовая прибыль на акцию

+38,3%

Вперед 5-летняя сред. Годовая оценка прибыли на акцию

+16,3%

Рентабельность собственного капитала

+23,4%

ПРЕДЛОЖЕНИЕ ДЛЯ ПАРТНЕРОВ

Eli Lilly (LLY)

Среднее значение за 5 лет.

Годовая прибыль на акцию

Форвардная 5-летняя средняя. Годовая оценка прибыли на акцию

+22,9%

Рентабельность собственного капитала

+58,6%

ПРЕДЛОЖЕНИЕ ДЛЯ ОСОБЕННЫХ ПАРТНЕРОВ

Соответствие (MTCH)

Скользящее среднее значение за 5 лет. Годовая прибыль на акцию

Форвардная 5-летняя средняя. Годовая оценка прибыли на акцию

+22,0%

Рентабельность собственного капитала

-100,6%

ПРЕДЛОЖЕНИЕ ДЛЯ ПАРТНЕРОВ

Прогрессивное (PGR)

Скользящее среднее за 5 лет. Годовая прибыль на акцию

-15,4%

Вперед 5-летняя сред. Годовая оценка прибыли на акцию

+28,6%

Рентабельность собственного капитала

ПРЕДЛОЖЕНИЕ ДЛЯ ПАРТНЕРОВ

SolarEdge Technologies (SEDG)

Среднее значение за 5 лет. Годовая прибыль на акцию

Форвардная 5-летняя средняя. Годовая оценка прибыли на акцию

+42,0%

Рентабельность собственного капитала

ПРЕДЛОЖЕНИЕ ДЛЯ ПАРТНЕРОВ

T-Mobile (TMUS)

Скользящая средняя за 5 лет.

Годовая прибыль на акцию

-16,9%

Вперед 5-летняя сред. Годовая оценка прибыли на акцию

+66,6%

Рентабельность собственного капитала

ПРЕДЛОЖЕНИЕ ДЛЯ ПАРТНЕРОВ

United Rentals (URI)

Скользящая средняя за 5 лет. Годовая прибыль на акцию

+13,5%

Вперед 5-летняя сред. Годовая оценка прибыли на акцию

+15,6%

Рентабельность собственного капитала

+29,8%

*Все аналитические материалы и комментарии предоставлены Bank of America Securities. Другие данные взяты из Morningstar и актуальны на 13 марта 2023 года.

Методология

99. Фирма выбирает членов списка на основе следующих четырех критериев:

• Компании, включенные в список, должны иметь рейтинг сюрпризов Bank of America vs. оценки.
• Они должны иметь рекомендацию «покупать» от аналитиков Bank of America.
• Участники должны поддерживать рейтинг BofA «1» или «2» по сравнению с консенсусным рейтингом неожиданных доходов в течение как минимум 10 месяцев.
• Среди акций, отвечающих первым трем критериям, для списка выбираются 10 акций с самым высоким прогнозируемым темпом роста прибыли за пять лет.

Чтобы узнать больше о нашей методологии рейтинга и обзора и редакционном процессе, ознакомьтесь с нашим руководством о том, как Forbes Advisor оценивает инвестиционные продукты.

Акции, выделенные в этом списке, получены от отраслевых аналитиков, но они могут не подходить для вашего портфеля. Прежде чем вы решите приобрести какие-либо из этих акций, проведите тщательное исследование, чтобы убедиться, что они соответствуют вашим финансовым целям и терпимости к риску.

Что такое акции роста?

Акции роста — это публичные компании, которые увеличивают свою прибыль, выручку или денежный поток темпами, значительно превышающими темпы их конкурентов и рынка в целом. Инвесторы выбирают акции роста, чтобы получить прибыль от быстрого роста цен, который они обещают.

Как правило, акции роста — это небольшие новые компании, которые меняют свою отрасль. Они, как правило, предлагают уникальные услуги и продукты и часто разрабатывают новые технологии или интеллектуальную собственность, которые ставят их впереди своих конкурентов.

По большому счету, растущие компании реинвестируют свои доходы и берут долги для быстрого расширения. Они постоянно наращивают производство, приобретают другие предприятия и нанимают много новых сотрудников для быстрого развития своего бизнеса.

Что такое инвестиции в рост?

Инвестирование в рост — это стратегия, которая включает в себя определение акций для покупки на основе долгосрочного потенциала расширения их основного бизнеса.

Инвесторы роста отдают предпочтение будущему потенциалу компании, а не текущим бизнес-показателям или фундаментальной рыночной оценке. Инвестирование в рост обычно считается более агрессивным стилем инвестирования, чем стоимостное инвестирование. Акции роста исторически показали лучшие результаты в периоды, когда процентные ставки низкие или падают, а корпоративные доходы растут.

Инвесторы роста часто готовы покупать акции с высоким отношением цены к прибыли (коэффициент P/E) или соотношением цены к продажам, ожидая, что компании в конечном итоге вырастут до своей текущей оценки и превысят ее. Акции роста, как правило, более волатильны, чем рынок в целом, и инвесторы часто продают акции роста в периоды неопределенности на рынке.

ПРЕДЛОЖЕНИЕ ДЛЯ ПАРТНЕРОВ

Узнайте больше

На веб-сайте eToro

Внесите 100 долларов и получите бонус в размере 10 долларов! (только для США)

Торговля различными активами, включая акции, ETF и криптовалюты

eToro предлагает торговые инструменты, которые помогут как новичкам, так и экспертам

Риски роста Инвестирование

Поскольку стоимость большинства акций роста определяется ожиданиями будущего роста, они, как правило, торгуются по более высокой цене по сравнению с их текущим бизнесом.

Если цена акций роста уже влияет на ожидания высоких показателей роста в будущем, даже рост доходов, который в противном случае впечатлил бы Уолл-стрит, может разочаровать инвесторов в акции роста и привести к их распродаже. Если акции роста показывают признаки замедления или стагнации роста, инвесторы роста могут сразу выйти из акций, что спровоцирует резкое падение.

Акции роста также особенно чувствительны к повышению процентных ставок. Модели дисконтированных денежных потоков обычно используются управляющими фондами, которые оценивают будущие денежные потоки ниже, когда дисконтированная процентная ставка выше. Другими словами, чем ниже ставка дисконтирования, тем выше сегодня оцениваются будущие денежные потоки.

Акции роста и стоимости

Акции стоимости — это публичные компании, которые, по мнению инвесторов и аналитиков, занижены, исходя из их текущих бизнес-показателей. Акции роста — это компании, которые, по мнению инвесторов, в будущем принесут доход выше среднего.

Стоимостные акции обычно считаются инвестициями с низким уровнем риска и низкой волатильностью, в то время как акции роста представляют собой акции с более высоким риском и потенциалом гораздо большего роста с течением времени.

Акции роста могут быть переоценены на основе текущих рыночных цен, но ожидается, что они вырастут и превысят их текущую оценку. Стоимостные акции считаются недооцененными по текущим рыночным ценам.

Как правило, стоимостные акции обладают привлекательными фундаментальными показателями, такими как низкое отношение цены к прибыли (P/E) и цены к объему продаж (P/S). Акции роста часто имеют относительно высокие коэффициенты P/E и P/S. Стоимостные акции часто имеют прибыльный бизнес и приносят относительно высокие дивиденды. Многие акции роста убыточны и не выплачивают дивиденды.

Часто задаваемые вопросы по акциям роста

Как найти акции роста?

При поиске акций роста инвесторы обращают внимание на следующие показатели:

• Рост доходов. Акции роста должны увидеть быстрый рост продаж. Учитывайте как ретроспективный отчет о росте продаж, так и прогнозные ожидания аналитиков относительно будущего роста продаж.

•  Рост прибыли. Как и в случае с выручкой, акции роста должны демонстрировать сильный рост прибыли

•  Прирост стоимости акций. Быстрый рост доходов и продаж обеспечивает прочную основу для роста акций, опережающего конкурентов.

•  Устойчивая долговая нагрузка. Растущие компании со слишком большими долгами могут столкнуться с проблемами и перестать расти. Высокая долговая нагрузка сама по себе не является чем-то плохим, но растущей компании необходимо поддерживать устойчивый уровень долга.

Самое главное, акции роста — это компании, предлагающие продукты или услуги, которые действительно меняют образ жизни людей.

Как вы оцениваете акции роста?

Инвесторы используют фундаментальный анализ и финансовые коэффициенты, чтобы выявить внутреннюю стоимость акций роста и сравнить ее с текущей рыночной ценой. Это может помочь им определить, переоценены ли акции роста или недооценены.

Не все акции роста выгодны. Переоцененные акции роста могут снижаться в цене до тех пор, пока не достигнут цены, отражающей их фундаментальные показатели — ключевое значение имеет избегать таких акций роста.

Почему акции роста теряют прибыль при повышении процентных ставок?

Рост процентных ставок делает более дорогим для компаний роста получение кредита для финансирования их быстрого роста продаж и прибылей.

Кроме того, более высокие процентные ставки делают будущие денежные потоки менее ценными. Это означает, что когда процентные ставки растут, будущий рост доходов становится менее ценным в сегодняшних долларах, потому что они должны дисконтироваться по более высокой ставке.

Когда акции роста восстановятся?

Федеральная резервная система намерена повышать процентные ставки до тех пор, пока инфляция в США не начнет остывать. Это плохие новости для акций роста, которые страдают в условиях роста ставок.

Акции роста могут восстановиться, когда ФРС выполнит свою миссию по сдерживанию инфляции и прекратит повышать процентные ставки. Но даже в этом случае более высокие ставки могут снизить перспективы роста акций на долгие годы.

Далее в инвестировании

Информация, представленная на Forbes Advisor, предназначена только для образовательных целей. Ваше финансовое положение уникально, и продукты и услуги, которые мы рассматриваем, могут не подходить для ваших обстоятельств. Мы не предлагаем финансовые консультации, консультационные или брокерские услуги, а также не рекомендуем и не советуем отдельным лицам покупать или продавать определенные акции или ценные бумаги. Информация о производительности могла измениться с момента публикации. Прошлые показатели не свидетельствуют о будущих результатах.

Forbes Advisor придерживается строгих стандартов редакционной честности. Насколько нам известно, весь контент является точным на дату публикации, хотя содержащиеся здесь предложения могут быть недоступны. Высказанные мнения принадлежат только автору и не были предоставлены, одобрены или иным образом одобрены нашими партнерами.

Была ли эта статья полезна?

Оцените эту статью

★
★
★
★
★

Пожалуйста, оцените статью

Пожалуйста, введите действительный адрес электронной почты

Комментарии

Мы будем рады услышать от вас, пожалуйста, оставьте свой комментарий.

Неверный адрес электронной почты

Спасибо за отзыв!

Что-то пошло не так. Пожалуйста, повторите попытку позже.

Редакция Forbes Advisor независима и объективна. Чтобы поддержать нашу отчетную работу и продолжать предоставлять этот контент бесплатно нашим читателям, мы получаем компенсацию от компаний, размещающих рекламу на сайте Forbes Advisor. Эта компенсация происходит из двух основных источников. First , мы предоставляем рекламодателям платные места для представления своих предложений. Компенсация, которую мы получаем за эти места размещения, влияет на то, как и где предложения рекламодателей появляются на сайте. Этот сайт не включает все компании или продукты, доступные на рынке. Во-вторых, мы также включаем ссылки на предложения рекламодателей в некоторые наши статьи; эти «партнерские ссылки» могут приносить доход нашему сайту, когда вы нажимаете на них. Вознаграждение, которое мы получаем от рекламодателей, не влияет на рекомендации или советы, которые наша редакционная команда дает в наших статьях, или иным образом влияет на какой-либо редакционный контент в Forbes Advisor. Несмотря на то, что мы прилагаем все усилия, чтобы предоставить точную и актуальную информацию, которая, по нашему мнению, будет для вас актуальной, Forbes Advisor не гарантирует и не может гарантировать, что любая предоставленная информация является полной, и не делает никаких заявлений или гарантий в связи с ней, а также ее точностью или применимостью.